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现金流量分析报告范文现金流量分析写

现金流量分析(CashFlowAnalysis)，现金净流量是指现金流

入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。

如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量

反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定

时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现

金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。

现金流动性分析

现金流量实例

现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务

之间的关系，主要指标包括：

1．现金流量与当期债务比

现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期

债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计

算公式为：

现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%

这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值

越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越

好；反之，则表明企业的流动性较差。

2．债务保障率

债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总

额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计

算公式为：

债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100%

现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权

人所关心的一种现金流量分析指标。获取现金能力分析获取现金

能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量

和全部资产现金回收率。

1．每元销售现金净流入

每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入

的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。

每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入

2．每股经营现金流量

每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的

现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指

标。其计算公式为：

现金流量结构图

每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行

在外的普通股股数×100%

该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，

因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。

3．全部资产现金回收率

全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，

反映企业运用全部资产获取现金的能力。

全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产财务弹性分

析所谓财务弹性，是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适

合程度。反映财务弹性的财务比率主要有现金流量适合率、现金满

足投资比率和现金股利保障倍数。

1．现金流量适合比率

现金流量适合比率，是指经营活动现金净流入与项资本支出、存

货购置及发放现金股利的比值，它反映经营活动现金满足主要现金

需求的程度。其计算公式为：

现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/(同期

资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)×100%

2．现金再投资比率

现金再投资比率，是指经营现金净流量减去股利和利息支出后的

余额，与企业总投资之间的比率。总投资是指固定资产总额、对外

投资、其他长期资产和营运资金之和。这个比率反映有多少现金留

下来，并投入公司用于资产更新和企业发展。

现金再投资比率=经营活动现金净流量/（固定资产原值+对外投

资+其他资产+营运资金）

现金再投资比率的行业比较有重要意义。通常，它应当在7-11%

之间，各行业有区别。同一企业的不同年份有区别，高速扩张的年

份低一些，稳定发展的年份高一些。

3．现金股利保障倍数

现金股利保障倍数，是指经营活动净现金流量与现金股利支付额

之比。支付现金股利率越高，说明企业的现金股利占结余现金流量

的比重越小，企业支付现金股利的能力越强。其计算公式如下：

现金股利保障倍数=经营活动现金净流量/现金股利额×100%

注意：仅仅以1年的数据很难说明该指标的好坏，利用5年或者

更长时间的平均数计算更能说明问题。收益质量分析评价收益质

量的财务比率是营运指数，它是经营活动现金净流入与经营所得现

金的比值。

营