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职业赌徒的交易秘诀

通过学习如何设定止损，职业赌徒可以在赌场中生存得更久，随着时间的推移，他们总有机会成为赢家。

因此，你可以从玩扑克牌中得到的七条经验来类比，思考这些经验是否可以应用在金融投资领域。

你需要拥有优势

投资大师彼得·林奇(PeterLynch)曾说过：不做研究的投资，就像在玩梭哈扑克时从不看牌一样。

他说得很对。一个扑克玩家的成功与否，取决于他是否保持清醒、情绪稳定，以及在专业知识方面的水平。金融市场就好比一个巨大的扑克桌，你需要在那些凭情绪决策、冲动下注、依赖直觉的玩家面前发挥自己的优势，比如专业知识、理性思考、仔细评估等。

在多个领域建立专业知识

在金融市场上，偶尔获利和持续盈利的区别在于是否能够适应变化的市场环境。没有一种投资风格是永远有效的——这就是为什么那些盲目追随过去表现最好的公共基金的投资者，在长达10到20年的周期内总是最失败的原因。

灵活性是长期投资成功的基础。投资者如果不愿意适应和改变，就注定会失败。你需要找到方法来区分自己和那些较弱的玩家，并利用他们的错误来取得成功。

弄清楚为什么别人和你持相反的看法

“我们基本上一无所知。”我们知道上市公司的业务，甚至可能知道未来几个月他们的计划。我们可以判断股票价格是上涨还是下跌。但总的来说，我们知道的并不多。实际上，我们更接近于一无所知，而不是无所不知。

我们唯一真正知道的是“现在的情况”，我们能做的就是制定和执行一个计划，这个计划是用来处理当前情况的，以保护我们不受“可能发生的事情”的影响。

投资中最困难的部分是管理那些我们不知道的事情对证券投资组合的影响。在股市上，我们必须记住，总会有人在交易的另一边。每当一些基金经理在电视上鼓励你“买买买”时，总会有其他人希望将这些股票卖给你。为什么他们要卖出？他们知道些什么你不知道的？

在扑克游戏中，你可能拿到一手“王”，认为现在是全力押注的时机。然而，坐在对面的玩家会等待与你匹配的赌注。这在扑克中称为“看牌”，在金融交易中称为“对冲”。这两种方法都是用来管理那些你不知道自己不知道的风险的。

不要自以为是赌桌上最聪明的人。当一个投资符合你的目标时，赚钱就好。当它开始下跌时，不要犹豫，立即对冲风险。当你购买一项资产的理由改变时，准备离场。

有一手好牌就努力赚更多

在你玩德州扑克的时候，当好运来临，你就可以下注了。当然，伴随其中的风险是，如果另一个玩家跟注并且你输了，那你就完蛋了。

在投资时，当你占据有利的市场因素，比如你置身于极度超卖的市场环境里，其他投资者都很恐慌，股票价值大打折扣，这就是对你有利的环境，大力押注股票的时机来了，这时候，盈利的概率超过亏损的概率，风险被你“拿着的好牌”缓和了。

投资者一再重复的单一最大错误就是，无论市场环境怎样，每一次都押上全部身家。其中的风险在于，如果你错了，那么到时候就是关于你将在“何时”输掉多少钱的问题，而不是“会不会”输钱的问题。

知道何时退出，兑现你的筹码

对于一个人来说，这是最难的事情。你的投资组合就是你手里的.那把牌。你经常会遇到拿到一手烂牌的情况，希望用好一点的牌换掉它们。然而，即使这样都是不够的。还有一些时候，事情偏偏和你希望的相反，真到那时候，你最好站起身来离开赌桌。

在你的投资组合中使用一些风险管理措施对长期成功至关重要。由于情绪偏见，多数投资者都会做出与“应该去做的”相反的事：

该买的时候卖，反之亦然;

牢牢抱着已经亏损的仓位不撒手，还指望能反弹回本，结果损失加倍了;

过早地抛售盈利的头寸;死不承认他们错了。

这些错误总的来说都是由于受到情绪的主导而不是依靠理智在行动。情绪化的赌徒经常——我是说“经常”——在赌桌上和投资交易中输钱。

多数投资者犯的错是：在没有理好满手牌的情况下就敢玩牌。由于多数投资者是在看了电视、读了报纸、听了广播上的消息以后进行投资。这基本就等于离开赌桌，还梦想着自己的牌到时候能赢钱——这就是“买入并持有”策略的基础。

所有伟大的投资者开发出一种风险管理理念(一种抛售纪律)，并且结合着一套工具来实施投资策略。通过消除可能干扰投资决定的情绪偏见，这种方式增加了他们的成功概率。

就像一个专家扑克玩家严守自己的游戏纪律一样，一个严守纪律的策略将人们导向流动的成功投资。自律策略不仅告诉人们何时该全押，还会告诉你何时要走开。

无法精力集中，那就休息吧

很多投资者相信，他们可以有效地管理自己的金钱——只要身处周期性牛市，他们就可能是正确。当然，这种想法相当于他是赌桌上唯一的赌徒，发牌员还把所有的牌都正面朝上的翻开。你可能时不时地还是会输一把，但多数时候你会赢钱。

情绪让我们将注意力放在那些几乎对交易没什么影响的事情上。当我们让情绪战胜了理性思考，我们就会做出糟糕的决策。

技术分析大师TomDorsey曾写道：

想想看，如果有人给了你一枚硬币，正