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x银行固定收益类资产组合理财业务风险管理办法

第一章总则

第一条为规范我行固定收益类资产组合理财业务发展，切实防

范风险，根据银行业监督管理委员会有关理财业务的监管规定，结合

本行实际，制定本办法。

第二条本办法所称固定收益类资产组合（以下简称“资产组合”）

理财业务是指我行发售理财产品募集资金，将资金统一投资于固定收

益类资产组成的资产组合，通过对资产组合进行动态管理为客户提供

理财服务的业务。根据业务实际运作，资产组合分为三个层级，第一

层级资产组合是所有单个产品配置资产形成的资产组合；第二层级资

产组合是风险特征类似的一期或多期单个产品配置资产形成的资产

组合；第三层级资产组合是单个产品配置资产对应的资产组合。若

非单独指明资产组合层级，以下所提资产组合包括所有层级资产组合。

第三条根据理财产品的收益特征，资产组合可分为保本资产组

合和非保本资产组合两类。保本资产组合是指该资产组合向客户发行

的理财产品由银行承诺本金支付或／及支付固定收益或最低收益。非

保本资产组合是指该资产组合向客户发行的理财产品由银行根据约

定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全。

根据理财产品的赎回特征，资产组合可分为开放式资产组合和封闭式

资产组合两类。开放式资产组合是指该资产组合向客户发行的理财产

品可实时或定期赎回。封闭式资产组合是指该资产组合向客户发行的

理财产品不能赎回，只能在产品到期日获取产品本息。

第四条资产组合理财业务风险管理应遵循如下原则：

（一）审慎运作。应审慎配置资产组合中的各类资产，不得投资

于可能造成本金重大损失的高风险金融产品，以及结构过于复杂的金

融产品；严格控制资产组合与理财产品之间的期限错配和收益错配，

持续监控资产组合的流动性风险。

（二）风险隔离。资产组合理财业务与银行自营业务之间、不同

资产组合之间、各期理财产品之间要建立有效的风险隔离。

（三）独立核算。应区分资产组合理财业务与我行自营业务，对

资产组合理财业务进行会计核算；资产组合理财业务实行独立托管，

对各资产组合、各理财产品进行独立核算。

第五条本办法适用于总行金融市场部研发运作的固定收益类

资产组合理财业务。理财产品投资单项资产且期限匹配的理财业务，

不适用本办法。

第二章投资范围及准入标准

第六条资产组合理财业务的资产组合可投资于：

（一）固定收益类证券，包括：国债、央行票据、政策性金融债、

一般性金融债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、

中期票据、次级债、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、可转

债等。

（二）同业融资类业务，包括：同业拆借、债券回购、同业存款、

同业存单、同业借款、与保险公司合作大额协议存款。

（三）信贷融资类资产，指未在银行间市场及证券交易所市场交

易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承

兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权

性融资等。

（四）债券投资类信托计划。

（五）理财直接融资工具。

（六）其他经批准可投资的资产。

第七条各类投资工具的准入标准。

各类投资工具应符合任一单项工具的相关业务管理规定，并遵守

以下准入标准。

（一）固定收益证券的准入。

政府信用类债券的准入条件为：我国国债、央行票据，以及标普

／穆迪／惠誉评级为Ａ＋／Ａ１／Ａ＋（含）级以上政府／地区国债

和其央行发行的债券；我国政策性金融债、总行定期发布的政府机构

类信用主体发行的债券。信用类债券的准入条件为：债券发行人在标

普／穆迪／惠誉评级为Ａ＋／Ａ１／Ａ＋（含）级以上，在国内机构

评级为Ａ＋（含）级以上。若发行人有多个外部评级，以评级低者为

准。

（二）同业融资类业务的准入。

本币同业拆借、同业存款、同业存单、同业借款和保险资产管理

公司大额协议存款等业务涉及的银行、保险公司、信托公司、证券公

司、租赁公司等交易对手均应符合机构业务部制定的准入名单。外币

同业拆出业务的对手方信用评级（标普／穆迪／惠誉评级）不低于Ａ

Ａ／Ａａ２／ＡＡ。回购业务的准入条件为：债券逆回购业务的质押

债券可以为下列之一：