操作风险概述课件.pptVIP

意义帮助大家了解风险管理与内部控制制度的框架包括:n风险管理的概念和思路n实施风险管理与内部控制制度需要考虑的关键因素n风险管理与内部控制制度关键因素的系统性及相关性n民生人寿风险管理的现状和发展规划

目何为风险？为什么要管理风险？风险管理概述民生人寿的风险管理实践

的念?中国古人对风险的认识——天有不测风云，人有旦夕祸福。——祸兮福所倚，福兮祸所伏。?现代学界对风险的定义——风险是指在一定情况下的不确定性，此不确定性是指（1）发生与否不确定（2）发生时间不确定（3）发生状况不确定（4）发生的后果严重程度不确定——企业风险指在企业经营的各种活动中发生损失的可能性

平安富通事件?作为中国保险行业第一个海外战略投资，平安不断买入富通股票，成为富通单一的最大股东。?富通股票价值大大缩水，给平安带来238亿元人民币浮亏近95％的伤痛。?原因-投资过于激进-投资过于单一。不能把鸡蛋放在同一个篮子里-投资价值未进行有效评估

新人寿挪用?前新华人寿董事长关国亮实际控制新华人寿8年间，累计挪用公司资金130亿元，将新华人寿资金大规模用于违规投资、担保或拆借。?原因-公司管理缺乏有效性、合规性-资金使用授权管理不健全-监控机制不健全

美国安然公司(Enron)倒闭案?安然公司曾是美国最大的石油和天然气企业之一，在2000年《财富》世界500强排名第16位?2001年末，安然宣布第三季度6.4亿美元的亏损，美国证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润5.8亿美元?2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放3.2亿美元的红利

调查发现?安然的董事会及审计委员会均采取不干预(“hands-off”)监控政策?事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况、期货及期权的业务?安然重视短期的业绩指标?安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度

美国世通公司(Worldcom)舞弊案?世通是美国第二大电信公司?2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，多年来虚报利润735亿美元?世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案?世通的四名主管(包括公司的CEO和CFO)承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉

调查发现?世通的董事会持续赋予公司的CEO(BernardEbbers)绝对的权力，让他一人独揽大权?美国证监会的调查报告指出：世通完全没有制衡机制?世通的董事会并没有负起监督管理层的责任?世通为公司的高级管理层提供丰厚(不合理)的薪酬和奖金

由案例得出的启示与思考?风险无时无处不在，对风险的态度和行为，可以决定企业的兴衰成败?过于追求高回报，却忽视随之而来的高风险，迟早会导致严重的损失?但风险并非都是坏事，对保险业而言，本身就是在经营风险以获取回报，消极地回避风险，只会被市场淘汰?赢家都是能够平衡好增长、收益和风险的强者?那优秀的风险管理又是怎样做的呢？

德勤全球金融服务业风险管理状态调查?调查收到全球111家金融机构的回复，这些机构的总资产超过19万亿美元，其中包括9家中国大中型银行和保险公司。?调查显示，49%的受访机构已经完全或充分地将风险管理职责融入高管人员的绩效目标与薪酬决策；77%的受访机构的董事会承担了风险监管与治理的整体责任，而63%的受访机构拥有经正式批准的风险偏好声明；73%的受访机构设有CRO（首席风险官）或同等职位；已有36%的受访机构有全面企业风险管理（enterpriseriskmanagement，ERM），但另有23%的受访机构正在创建中。在资产不少于1,000亿美元的受访机构中，58%已有ERM计划。有ERM计划的机构都觉得该计划非常有价值：85%的高管人员称其ERM计划带来的总价值（包括可计量及不可计量的价值）已经超过了所付出的成本

目何为风险？为什么要管理风险？风险管理概述—内部控制—风险管理—风险监督民生人寿的风险管理实践

风险管理的发展阶段?雏形阶段4000多年前，我国皮货商人的损失分担运货；公元前916年国外的共同海损制度等?初期阶段，安全管理阶段19世纪40年代以来，现代企业的形成，风险多元化，一些大企业开始重视自己的经营安全问题。?保险管理阶段20世纪30年代出现了保险，进入了保险管理的时代，开始运用保险来规避某些常见的风险。?风险管理阶段20世纪中期以来，陆续发生了一些重大的人为和自然灾害事件，美国企业界和学术界开始认识到风险管理的重要性。?全面风险管理阶段21世纪以来，动态风险管理，整体风险管理，全面风险管理，公司治理，内部控制，上市公司监管有了飞速的发