- 1、本文档共62页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
摘要
宏观审慎政策工具对中国商业银行风险承担的影响研究
近年来,世界金融危机频繁发生,原有的微观审慎监管在防范金融风险方面
效果不足,在探索防范金融风险机制的进程中,世界各国逐渐实施以宏观审慎监
管为核心的监管改革,旨在防范金融系统顺周期性和风险传染带来的潜在危机,
促进金融环境的稳定和繁荣。我国也走在探索宏观审慎框架体系的路上,通过一
系列举措完善了我国的宏观审慎监管体系。但相对来说,我国宏观审慎监管仍然
存在不足之处,需要不断完善和改进,从而达到抑制金融系统性风险,稳定经济
大环境的目标。而商业银行作为金融机构中至关重要的一部分,在金融体系中发
挥着巨大的作用,其稳健性直接影响着国家的金融安全。同时,商业银行也是宏
观审慎监管的重要对象。因此,随着我国金融监管改革的深入推进,检验宏观审
慎政策工具能否有效抑制商业银行风险承担水平变得举足轻重。
本文采用了两种分析方法,在理论方面,将宏观审慎政策工具进行分类阐述,
创新点之一是从纵向和横向两个维度入手,分析了宏观审慎政策工具抑制金融顺
周期风险的作用途径,同时也阐述了宏观审慎政策工具降低由于商业银行之间高
关联性而产生的风险传染的传导机制;在实证方面,以69家商业银行2013年到
2019年的面板数据为样本,运用系统GMM估计方法构建动态面板模型,从资本
类、资产类和流动类三个角度出发,选取资本充足率、拨备覆盖率和存款准备金
率作为宏观审慎政策工具的代理指标,构建动态面板模型来进行实证,检验宏观
审慎政策工具对我国商业银行风险承担的影响程度。
通过研究发现:第一,从银行风险承担的角度来看,本文选取的宏观审慎政
策工具较为有效,其中资本充足率指标和存款准备金率指标可以明显降低商业银
行风险承担水平,拨备覆盖率的监管效果相对较弱,这是由于资本充足率和存款
准备金率既可以从纵向维度抑制银行风险,也可以从横向维度降低银行风险,而
拨备覆盖率更多的侧重于纵向维度,对于横向维度的作用效果并不明显;第二,
宏观审慎政策工具在不同类型商业银行中产生的抑制风险承担效果不同,相对来
说,宏观审慎政策工具的效果在城商行和农商行中更为明显。这是因为中小型商
业银行规模较小,体制机制相对来说不健全,应对风险能力较弱,且近年来中小
型商业银行发展速度较快,但资金实力没有完全跟上发展,面对监管指标要求时,
就会出现较明显的反应。而大型商业银行资金实力雄厚,规模体量庞大,在应对
风险方面拥有更完善的机制和对策,风险管理能力较强,缺乏足够的动力降低风
险,受到监管的影响较小。最后,本文从监管当局和银行自身两个角度出发,针
对文中得出的结论,提出合理的政策建议。监管当局角度,第一,完善宏观审慎
工具监管指标;第二,健全动态拨备调整机制;第三,建立宏观审慎监管工具箱;
第四,引导商业银行提高风险管理能力。银行自身角度,第一,加强自身综合实
力;第二,寻求多渠道资本来源。
关键词:
宏观审慎政策工具,商业银行风险承担,系统GMM模型
ABSTRACT
ResearchonTheImpactofMacro-prudentialPolicyInstrumentsonThe
Risk-TakingofChineseCommercialBanks
Inrecentyears,theworldfinancialcrisishasoccurredfrequently,andtheoriginal
micro-prudentialregulationhasnotbeeneffectiveinpreventingfinancialrisks.Inthe
processofexploringthemechanismforpreventingfinancialrisks,countriesaroundthe
worldaregraduallyimplementingregulatoryreformfocusingonmacro-prudential
regulation,aimingatpreventingpotentialcrisescausedbyprocyclicalityan
您可能关注的文档
最近下载
- 山东省济宁市嘉祥县2022-2023学年九年级上学期10月月考化学试卷含答案.docx VIP
- 2024年中国华能集团限公司校园招聘【高频考点汇总500题】模拟卷及参考答案详解.docx
- 六年级上册数学人教版《圆》单元整体教学设计(课件).pptx
- 17J008 挡土墙(重力式、衡重式、悬臂式)(最新).pdf
- 山东省济宁市嘉祥县第四中学2020-2021学年九年级上学期10月月考化学试题.docx VIP
- 柠檬酸固体废弃物――石膏渣的综合利用.pdf
- 氧气吸入的并发症及预防.pptx VIP
- 继发性甲状旁腺功能亢进的护理PPT【27页】.pptx VIP
- 人生的短暂讲章.pptx
- 时间都去哪了钢琴谱五线谱.pdf
文档评论(0)