宝莫股份：2024年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告.docx

股票代码：002476

股票简称：宝莫股份

山东宝莫生物化工股份有限公司

2024年度向特定对象发行股票方案的

论证分析报告

二〇二四年七月

目录

释义 3

一、本次发行的背景和目的 4

（一）本次发行的背景 4

1、石油天然气行业是国家能源安全的保障 4

2、保持主业稳定，加强业务链延伸 4

（二）本次发行的目的 5

1、优化公司股权结构，巩固实际控制人的控制地位 5

2、提升公司资本实力、增强抗风险能力 5

二、本次发行证券及其品种选择的必要性 6

（一）本次发行证券的品种 6

（二）本次发行证券品种选择的必要性 6

1、本次发行是实际控制人及控股股东稳定公司控制权、支持公司快速发展的

体现 6

2、提高公司抵御风险能力，为公司下一阶段战略布局提供资金支持 6

3、银行贷款等债务融资方式存在局限性，不利于公司稳健经营 6

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 7

（一）本次发行对象选择范围的适当性 7

（二）本次发行对象数量的适当性 7

（三）本次发行对象标准的适当性 7

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 8

（一）本次发行定价的原则和依据 8

（二）本次发行定价的方法和程序 8

五、本次发行方式的可行性 9

（一）发行方式合法合规 9

1、公司不存在《注册管理办法》第十一条关于上市公司不得向特定对象发行

股票的相关情形 9

2、公司募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定 9

3、公司本次发行符合《注册管理办法》第五十五条的相关规定 10

4、公司本次发行符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条的相关规定

10

5、公司本次发行符合《注册管理办法》第五十九条的相关规定 10

6、公司本次发行符合《法律适用意见18号》的相关规定 10

（二）确定发行方式的程序合法合规 10

六、本次发行方案的公平性、合理性 12

七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施 13

（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响分析 13

1、主要假设 13

2、对公司主要财务指标的影响 14

（二）公司拟采取的填补被摊薄即期回报的具体措施 15

（三）公司相关主体关于填补回报措施出具的承诺 16

八、结论 18

3

释义

宝莫股份、发行人、公司、本公司

指

山东宝莫生物化工股份有限公司

本次发行、本次向特定对象发行、本次向特定对象发行股票

指

公司2024年度向特定对象发行股票的行为

兴天府宏凌

指

四川兴天府宏凌企业管理有限公司

本预案

指

《山东宝莫生物化工股份有限公司2024年度向特定对象发行股票预案》

美信投资、认购对象、发行对象

指

美信（三亚）产业投资有限责任公司

定价基准日

指

第七届董事会第二次会议决议公告日

《公司章程》

指

《山东宝莫生物化工股份有限公司章程》

《公司法》

指

《中华人民共和国公司法》

《证券法》

指

《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》

指

《上市公司证券发行注册管理办法》

《法律适用意见18号》

指

《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

《上市规则》

指

《深圳证券交易所股票上市规则》

《公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划》

指

《山东宝莫生物化工股份有限公司未来三年(2025-2027年）股东回报规划》

《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》、《股份认购协议》

指

美信（三亚）产业投资有限责任公司与山东宝莫生物化工股份有限公司之附条件生效的股份认购协议

中国证监会

指

中国证券监督管理委员会

深交所

指

深圳证券交易所

元、万元、亿元

指

人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期

指

2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-3月

如无特殊说明，本分析报告涉及货币均为人民币。本分析报告若出现总数与

各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

4

一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、石油天然气行业是国家能源安全的保障

公司业务涉及精细化工及环保水处理，其中精细化工为公司的主要业务。公司围绕石油开发、水处理、选矿等市场需求，主要从事聚丙烯酰胺、表面活性剂及相关化学品研发、生产、销售及技术服务、工业污水处理等业务。公司是行业领先的三次采油和水处理重要原材料——聚丙烯酰胺生产供应商，下游客户主要聚焦为石油天然气行业，主要客户包