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《风险管理》公式与模型汇总=
=
第一章风险管理基础=
1.概率(第24页)=
概率是对不确定性事件进行描述的有效的数学工具,是对不0.0530%
确定性事件发生可能性的一种度量。风险是未来结果的不确0.2510%
定性,概率是度量风险的基础。0.4010%
2.随机事件与随机变量(第25页)0.2530%
在每次随机试验中可能出现,也可能不出现的结果称为随机0.0550%
事件。随机变量是用数值来表示随机事件的结果。()
3.随机变量的数字特征(第26~27页)x
关于随机变量的数字特征,最常用的概念是期望、方差和标x
准差。x
(1)期望(亦称为期望值、均值)是随机变量的概率加权x
和,反映了随机变量的平均值。在金融领域中,资产收益率x
的期望是指投资者持有的资产在下一时期所预期能够获得fx
的平均收益率。收益率的期望
(2)方差反映了随机变量偏离其期望值的程度。E(x)=0.05×50%+0.25×30%+0.40×10%+0.25×(-10%)
标准差(波动率)是随机变量方差的平方根。在金融领域中,+0.05×(-30%)
方差和标准差是用来衡量资产风险的指标,是风险的代名=10%
词。通俗地说,方差越大,随机变量取值偏离均值的程度越收益率的方差
大,不稳定性也越大,即风险越大。Var(x)=(50%-10%)2×0.05+(30%-10%)2×0.25+(10%
4.离散型随机变量(第25~26页)-10%)2×0.40+(-
(1)如果随机变量x的所有可能值只有有限多个或可列多10%-10%)2×0.25+(-30%-10%)2×0.05=0.036
个,即为离散型随机变量。离散型随机变量的一切可能值及5.连续型
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