产业分析方法----样本分析法在产业链分析中的应用.ppt

样本分析法在产业链分析中

的应用;注：本案例素材来自文嫮〔hu)发表在《中国工业经济》〔2009年第5期〕的论文《价值链各环节市场结构对利润分布的影响--以晶体硅太阳能电池产业价值链为例》。;1、产业链的四个环节;晶体硅太阳能电池产业链划分为四个环节：

;●硅材料提炼：把硅矿石中的晶体硅提炼出来，将冶金级硅提炼为多晶硅或单晶硅；

●硅片生产：将晶体硅通过物理切割、化学腐蚀、抛光等工艺别离成硅片；

●电池片生产：在硅片上掺杂和扩散后采用丝网印刷法，将精配好的银浆印在硅片上做成栅线，经过烧结制成背电极，从而制成电池片。

●组件封装：将制作好的电池片进行封装，成为太阳能电池的最终产品。;2、价值链各环节市场结构状况;硅材料提炼具有技术门槛高、投资规模大、周期长、能耗大的特点。截至2008年底，全球只有40多家晶体硅材料提炼企业，它们主要集中在技术、经济实力较强的美国、德国和日本，同时，该产业的市场集中度相当高，CR5=85%，其中美国、德国、挪威各1家，日本2家。;硅片生产环节的技术门槛、投资规模、能耗虽然都处于高值，但显著低于硅材料提纯环节。截至2008年底，世界上共有140家左右企业处于该环节，其中核心企业15家，前五强企业产量占60%;电池片生产环节相对前两个环节进入壁垒下降，企业数量大大增加截至2008年底，全球有160家左右电池片生产企业，中国50家、欧洲30多家、亚太〔不含中国〕40家、北美洲20家左右，非洲、拉丁美洲仅有几家。;组件封装环节具有技术含量较低、投资少、建设周期短、高污染和高能耗等特点，是竞争最为充分的环节。截至2008年底，全球共有组件封装生产企业700家左右，其中中国320家，欧洲200家左右，亚太〔不包括中国〕110家左右，北美洲70家左右，非洲、拉丁美洲等其他地区10家左右。;表12008全球晶体硅太阳能电池产业各环节企业数量和市场结构特征;3、价值链各环节利润分布分析;用毛利率〔是指息税折旧及摊销前利润除以销售收入得到的比例〕间接衡量产业环节的价值分割状况。基于数据收集的可行性和研究的方便，分别选取全球排名第一的跨国公司作为样本，分析晶体硅太阳能电池产业四个环节的利润率。;;;●从静态角度看，产业链四个环节获利能力存在明显差异。硅材料提炼环节毛利率最高，达40%以上，而组件封装环节的毛利率不到10%，另两个环节居于两者之间。产业环节的毛利率与该环节的企业数量存在明显的负相关关系。

;●从动态角度看，产业链四个环节获利能力上升幅度存在明显差异。

2005-2007年，硅材料提炼、硅片生产、电池片生产、组件封装的毛利率分别上涨了15%、12%、3%和0.7%，依次呈下降趋势，而这一趋势与各个环节的企业数量呈反方向变化。;●2008年以来，产业链高利润环节出现了一个明显的拐点，由原来的快速上升的势头开始回落。

这是由于随时间推移，这两个价值链环节的市场结构发生新的变化。2005年以后，为追逐价值链高端利润，除原有厂商加速扩大产能外，许多新企业积极投资建立新的多晶硅生产线，试图进入价值链上游环节。经过3年多的建设期，新建企业〔产能〕陆续投产。;而与此同时，价值链下游“电池片生产”、“组件封装”的两个环节由于企业进入门槛较低、竞争相比照较充分，因此，2008年以后利润变动空间有限，下降幅度比较小。;4、样本分析法应用中应注意的三个问题