中国磷酸铁行业竞争格局及重点企业分析.doc

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中国磷酸铁行业竞争格局及重点企业分析

内容概要：近年来，随着新能源及储能行业快速发展，作为磷酸铁锂电池重要材料的磷酸铁行业，吸引大量的资本以及新企业的加入，市场竞争加剧。其中，拥有磷源的磷化工企业和拥有铁源的钛白粉企业凭借资源优势，“杀入”磷酸铁行业，包括兴发集团、川恒股份、川发龙蟒、新洋丰、川金诺、云图控股等公司。

关键词：磷酸铁、磷酸铁锂、云图控股、安纳达

一、行业中小企业众多，市场竞争激烈

磷酸铁磷化工产业链的中游，是新能源正极材料磷酸铁锂的重要前驱体。受新能源汽车、储能等对磷酸铁锂的高需求推动，磷酸铁材料需求快速增加。行业的高景气度，吸引了众多企业布局。其中，拥有磷源的磷化工企业和拥有铁源的钛白粉企业凭借资源优势，“杀入”磷酸铁行业，包括兴发集团、川恒股份、川发龙蟒、新洋丰、川金诺、云图控股等公司众多企业。从产品产能看，云天化、龙佰集团、川恒股份、天赐材料、合纵科技公司磷酸铁产品产能均大于5万吨/年，占行业总产能比重较大，属于行业龙头企业。

磷酸铁磷化工产业链的中游，是新能源正极材料磷酸铁锂的重要前驱体。受新能源汽车、储能等对磷酸铁锂的高需求推动，磷酸铁材料需求快速增加。行业的高景气度，吸引了众多企业布局。其中，拥有磷源的磷化工企业和拥有铁源的钛白粉企业凭借资源优势，“杀入”磷酸铁行业，包括兴发集团、川恒股份、川发龙蟒、新洋丰、川金诺、云图控股等公司众多企业。从产品产能看，云天化、龙佰集团、川恒股份、天赐材料、合纵科技公司磷酸铁产品产能均大于5万吨/年，占行业总产能比重较大，属于行业龙头企业。

磷源是磷酸铁制备工艺不可或缺的原料，在磷酸铁制备成本中占比最大。我国磷矿主要分布在云南、贵州、四川、湖南、湖北等地，受资源分布影响，磷酸铁生产企业也多集中在磷矿资源分布较多地区，主要集中在西南、华南地区，呈“南多北少”分布格局。从企业磷矿资源看，川恒股份拥有新桥磷矿、鸡公岭磷矿采矿权，云图控股拥有1.81亿吨磷矿资源，云天化拥有8亿吨磷矿资源，以上企业成本优势较大，有利于公司磷酸铁业务发展。从企业产能规划看，龙佰集团、金浦钛业、川恒股份、新洋丰、合纵科技、中伟股份、云天化企业磷酸铁规划产能均在20万吨以上，未来，磷酸铁企业格局或将有所变动。

磷源是磷酸铁制备工艺不可或缺的原料，在磷酸铁制备成本中占比最大。我国磷矿主要分布在云南、贵州、四川、湖南、湖北等地，受资源分布影响，磷酸铁生产企业也多集中在磷矿资源分布较多地区，主要集中在西南、华南地区，呈“南多北少”分布格局。从企业磷矿资源看，川恒股份拥有新桥磷矿、鸡公岭磷矿采矿权，云图控股拥有1.81亿吨磷矿资源，云天化拥有8亿吨磷矿资源，以上企业成本优势较大，有利于公司磷酸铁业务发展。从企业产能规划看，龙佰集团、金浦钛业、川恒股份、新洋丰、合纵科技、中伟股份、云天化企业磷酸铁规划产能均在20万吨以上，未来，磷酸铁企业格局或将有所变动。

二、磷酸铁业务收入高速增长，企业积极推进项目产能建设

云图控股成立于1995年，并于2011年在深交所上市成功。公司下设五大事业部，100多家分子公司，包括5家海外子公司，企业区域布局广。公司自成立以来持续专注复合肥的生产销售，多年来，通过资源整合、品牌塑造、市场渠道、研发及创新能力建设等措施，现已形成复合肥、联碱及磷化工等协同发展。2021年以来，公司抓住新能源市场发展机遇，大力布局磷酸铁行业，目前已形成“磷矿—湿法磷酸—磷酸铁/磷肥”产业链的延伸和拓展。

云图控股成立于1995年，并于2011年在深交所上市成功。公司下设五大事业部，100多家分子公司，包括5家海外子公司，企业区域布局广。公司自成立以来持续专注复合肥的生产销售，多年来，通过资源整合、品牌塑造、市场渠道、研发及创新能力建设等措施，现已形成复合肥、联碱及磷化工等协同发展。2021年以来，公司抓住新能源市场发展机遇，大力布局磷酸铁行业，目前已形成“磷矿—湿法磷酸—磷酸铁/磷肥”产业链的延伸和拓展。

公司设有供应中心作为采购决策机构，复制原辅燃料的收集、分析、预测、判断、采购决策等，云图控股采购模式具有集中采购、统一调配等特点。生产模式上，各子公司生产计划由公司及各事业部统一安排，各事业部对管辖的各子公司生产经营活动负责统一监督管理、培训和服务，各子公司日常的生产经营活动由其自主管理，以实现资源优化配置、保证公司产品质量。销售模式上，公司磷化工业务主要以终端直售为主，在业务开展过程中，还会根据市场情况，制定针对性的销售策略，以应对市场行情异常波动。

公司设有供应中心作为采购决策机构，复制原辅燃料的收集、分析、预测、判断、采购决策等，云图控股采购模式具有集中采购、统一调配等特点。生产模式上，各子公司生产计划由公司及各事业部统一安排，各事业部对管辖的各子公司生产经营活动负责统一监督管理