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中国婴幼儿奶粉（婴幼儿配方奶粉）行业现状分析

一、婴幼儿奶粉综述

婴幼儿奶粉是根据不同生长时期婴幼儿的营养需要进行设计的，以奶粉、乳清粉、大豆、饴糖等为主要原料，加入适量的维生素和矿物质以及其他营养物质，经加工后制成的粉状食品。目前国内的婴幼儿奶粉种类较为丰富，按照不同的分类标准，可以划分为不同的类别。

二、婴幼儿奶粉行业相关政策梳理

2021年3月，国家卫健委发布婴幼儿配方奶粉新国标，将于2023年2月22日正式实施，对奶粉营养成分等方面做出更明确严格的规定，同时第一批婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书也将陆续到期，2022年将迎来二次注册高峰。22年前三季度共批准发布607个婴幼儿配方奶粉，其中属于新国标配方的有70个，其中32个配方是按新国标注销原配方申请新配方的，29个配方是按新国标变更的，9个配方是新国标的全新配方，申请企业包括飞鹤、惠氏、伊利、欧比佳、君乐宝、明一、美赞臣、贝因美、雀巢等。新国标叠加二次配方注册，将进一步提高行业门槛，中小企业加速出清的同时，优质大品牌市占率将进一步提升。

三、婴幼儿奶粉行业现状分析

近年来我国出生率和出生人口持续走低，直接导致了奶粉产量和需求量下降，但我国婴幼儿奶粉市场规模总体保持稳健增长，主要源于行业主要驱动力由“量增”转为“价升”，消费升级趋势明显。据统计，2022年我国婴幼儿配方奶粉市场规模为1716.63亿元，2017-2022年CAGR为2.91%。

市场结构方面，按照产品适用的婴幼儿年龄划分，2022年我国一段(0-6个月)/二段(6-12个月)/三段(12-36个月)/特配奶粉市场规模分别为450.81/458.92/727.80/79.09亿元，占比26.26%/26.73%/42.40%/4.61%，同比增速分别为-2.72%/-1.31%/0.93%/4.56%，其中3段奶粉市场规模最大。

四、婴幼儿奶粉行业竞争格局

从行业集中度来看，行业集中度加速提升。数据显示，我国婴配粉行业集中度CR5从2013年的38.3%上升至2022年的57.2%。但与国外对比来看，仍远低于美法德英等发达国家，国内婴幼儿奶粉行业集中度仍有较大的提升空间。

从竞争格局来看，2008年“三聚氰胺事件”后，外资品牌迅速抢占中国市场，市占率一路升高，在2015年达到顶峰为60%。但近年来国家出台多项政策加强对奶粉业的引导和监管，国产奶粉质量口碑逐步提升，消费者信心恢复，国产奶粉品牌的市占率从2015年的40%升至2019年的49%。据统计，2022年销售额前五的品牌为飞鹤/伊利/雀巢/达能/君乐宝，分别占比17.5%/12.3%/10.7%/10.3%/6.4%，目前前十名中国产品牌和国外品牌各占5席。

五、婴幼儿奶粉行业发展趋势

1、近年来随着消费能力增强以及科学育儿观念升级，父母愿意为优质奶粉支付更高溢价，行业主要驱动力由“量增”转为“价升”，消费升级趋势明显。国际、国产品牌婴幼儿奶粉零售价格均不断走高，2016-2021年，国际/国产奶粉品牌零售价CAGR为4.04%/5.19%。同时中高端/高端奶粉销售额份额从2019年的28.3%/13.3%，提升至2020年的34.2%/15.9%，而低端/中低端/中端奶粉销售额份额从2019年的17.3%/21.2%/20.0%，降至2020年的11.5%/19.8%/18.6%。中高端奶粉销售呈现更快的增长，行业高端化趋势明显。

2、随着精细化育儿观念的兴起，尤其在3岁以上的儿童成长加速期，新生代父母对于儿童成长发育、提高免疫力、脑力发育、保护视力的需求日益凸显。据数据显示，我国2020年0-14岁人口占比达到17.95%，2016-2017年的新生人口小高峰使得三岁以上儿童群体不断增多。

洞察到儿童营养配方奶粉的增长需求，伊利、飞鹤、君乐宝等头部乳企品牌也已纷纷推出针对3岁以上儿童的四段奶粉产品，留住庞大的消费群体，延长产品生命周期，从供给端带动行业升级。根据数据，2021年，淘系电商平台儿童奶粉销售额5.7亿元，同比增长521%。同时在成长型配方奶粉中，2022年1-3岁/3+岁奶粉销售额占比为58.6%/41.4%，3+岁儿童奶粉销售占比不断提升。