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互联网金融产品创新的分析与研究

1我国互联网金融产品创新风险分析

1.1传统金融发展的需求带来挑战

在我国，由于传统金融体系的不完善，使大部分资金都用于国企和地方政府，

在传统的金融体系中存在着严重的“二八”定律，八成的客户都是小客户，银行

在相同的借贷成本之下，难免忽视了这部分客户群。而“长尾理论”的觉醒为互

联网金融的发展提供了依据。互联网金融更能满足中小企业和个人的需求，也为

金融体系的改革与完善带来了新的思路。传统金融企业主要以线下网点为主体，

网络金融为辅的经营模式。在服务业务开展方面受到了地域的限制。随着社会经

济的发展，人们需要打破地域的束缚，得到更快捷便利的服务。而互联网金融依

托互联网信息技术提供了新的服务渠道和平台。填补了传统金融的不足，满足了

消费者快捷、便利的需求。传统金融服务业依靠银联及相关金融系统进行支付和

结算，在信息处理效率上存在一定的缺陷。因此，需要高效的信息处理能力和快

速便捷低成本的支付及结算方式。互联网金融可以提供网上交易支付系统，降低

交易成本，提高服务效率。传统金融业务的办理依靠人工录入和识别信息，效率

低且容易出现错误和漏洞。随着经济的快速发展，需要大数据处理能力及快速高

效的识别信息技术，带给客户更快捷的服务。互联网金融依托云计算可对大数据

进行全面快速分析，更好地为客户提供金融服务。传统金融业务主要依赖于银行

作为主要中间媒介，因此带有高度垄断色彩，不利于我国金融服务业的发展。我

国的经济发展及改革需要不同类型的企业参与金融服务，为金融市场带来竞争与

活力。互联网金融摈弃了以银行为中心的直接渠道，提供了多元化的发展模式。

可以弥补传统银行业务对中小企业及个人服务的不足。中国的金融市场潜力巨大，

无论银行、保险、证券都面临着客户众多、交易成本大、交易流程复杂、地域受

限等诸多问题。正是这些传统行业的弊端给互联网金融带来了发展机遇。

1.2政府对我国互联网金融行业发展的影响

互联网金融的发展对金融行业的改革与规范起着重要作用，因此政府扶持与

引导十分必要。2014年3月，李克强总理在十二届人大二次会议的报告中在谈

及金融体制改革时，特别强调了要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调

机制。国家鼓励技术创新在金融行业的应用，尽可能地在给互联网金融自由的同

时加强金融监管协调，规范发展互联网金融。2013年2月1日，《信息安全技

术公共及商用服务信息系统个人信息保护指南》正式实施，2013年3月我国加

快制定统一的《互联网个人信息保护法》，以明确信息保护的范围与内容，提高

基于互联网信息的违法违规成本。而营造一个安全的互联网线上环境，无疑是对

互联网金融发展的鼎力支持。行业越规范，互联网金融就发展得越迅速、越健康。

1.3案例分析：以“余额宝”为例的竞争优势分析

上文从理论的角度分析了互联网金融行业的竞争优势。本章节将以第三方支

付平台模式为例，来研究这些因素与互联网金融行业竞争优势是否存在相互关系。

然后将分析结果与现实结合起来进行解释。

与传统金融行业相比，互联网金融有其独特的优势。下面以第三方支付平台

——支付宝的增值服务与银行理财服务及证券基金销售服务的对比，分析互联

网金融的竞争优势。第三方支付平台的增值服务“余额宝”是在互联网金融发展

中产生的一种备受年轻人青睐的金融服务新模式。用户在支付宝网站可直接购买

基金等理财产品，即“支付宝”与天弘基金公司共同推出的“增利宝”基金。收

益按日结算，购买份额1元人民币起。且资金可随时用于淘宝网消费支付。“余

额宝”的实质是T+0货币基金。与传统基金产品相比，“余额宝”等新型基金

具有许多不可比拟的优势。以第三方支付平台“支付宝”推出的“余额宝”业务

为例，分析研究第三方支付平台对传统金融行业尤其是银行业与证券业的优势。

“余额宝”即“支付宝”与天弘基金公司共同推出的“增利宝”基金。“余额宝”

的实质是一种新型的基金，告别了传统银行直销。其意义在于金融与互联网进行

了资源整合和流程整合。用户在支付宝网站可直接购买基金等理财产品，余额宝

的资金由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，收益按日结

算，购买份额1元人民币起。且资金可随时用于淘宝网消费支付。

1.4技术创新的供给方面优势

互联网金融的发展简化了复杂的传统银行业务，提高了工作效率，第三方支

付平台有自己的网络客户端，是一次技术创新方面的革新，其业务流程和技术系

统是一次没有先例的创造，是电商运营需求