法考与司法考试之商经法(证券法四)试题.pdfVIP

证券一级市场

「发行公告」

发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证

券监督管理机构的规定有关申请文件。

「发行中介机构」

1.律师事务所：出具意见书，审查制作修改公司、

招股说明书、上市报告书、股东会决议等法律文件。

2.事务所；

3.资产评估机构：专职10人、实有资本30万、风险准备金5万。

答案

「发行公告」

发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证

券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。

「发行中介机构」

1.律师事务所：出具法律意见书，审查制作修改公司章程、招股说明书、

上市报告书、股东会决议等法律文件。

2.会计师事务所；

3.资产评估机构：专职10人、实有资本30万、风险准备金5万。

「证券承销」

1.证券代销和证券包销

（1）相同：二者期限均最长不得超过日

预留预购禁止：证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当

保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司所代销的证券

和并留存所包销的证券。

承销禁止行为：进行的或误导投资者的广告宣传；

以竞争手段招揽承销业务，如给其他证券承销机构或者投

资者造成损失的，承担赔偿责任。

（2）不同

证券代销承销商赚的是（代销期限届满，代销的股票数量未达

到拟公开发行股票数量的属于发行失败。发行人应向认股人

返还股款+利息）；证券包销承销商赚的是。

答案

「证券承销」

1.证券代销和证券包销

（1）相同：二者期限均最长不得超过90日预留预购禁止：证券公司在代

销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券

公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。※

承销禁止行为：进行虚假的或误导投资者的广告宣传；以不正当竞争手段

招揽承销业务，如给其他证券承销机构或者投资者造成损失的，承担赔偿

责任。

（2）不同证券代销承销商赚的是佣金（代销期限届满，代销的股票数量未

达到拟公开发行股票数量70%的属于发行失败。发行人应向认股人返还股

款+利息）；证券包销承销商赚的是差价。

2.承销团由和参与承销的证券公司组成

3.承销团承销：向对象、发行、

≥万元

4.股票发行采取溢价发行的，发行价格的确定是由与承销

的证券公司协商确定。【注意】无需证监会审批。

答案

2.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成

3.承销团承销：向不特定对象、公开发行、≥5000万元

4.股票发行采取溢价发行的，发行价格的确定是由发行人与承销的证券公

司协商确定。【注意】无需证监会审批。

证券二级市场

「证券交易的条件和方式」

1.交易对象

（1）证券交易当事人依法买卖的证券，必须是并交

付的证券。

（2）非依法发行的证券，不得买卖。

2.不在规定的；

3.证券交易场所

（1）公开发行。公开发行的证券，应当在：①依法设立

的上市交易；②国务院批准的其他全国性证券交易场所交

易。

（2）非公开发行。非公开发行的证券，可以在：①；②

国务院批准的其他全国性证券交易场所；③按照国务院规定设立

的