银行背景下数字货币的应用研究.pdfVIP

银行背景下数字货币的应用研究

作者：黄玮

来源：《现代经济信息》2021年第12期

黄玮北京银行博士后科研工作站

摘要：数字货币是区块链技术之上的一种典型应用，具有区块链赋予的相应技术特性，在

未来发展中的技术特点、行业趋势和典型应用有哪些？以数字货币为代表的区块链技术是否会

改变我们当前的金融基础设施和商业银行的经营状况？通过研究发现，数字货币正在被大多数

央行所应用于支付结算业务中，商业银行对法定数字货币拥有一定的商业机会，包括在支付结

算、资产管理方面。本文的发现希望提供一些思路和建议。

关键词：数字货币；区块链；数字经济；商业银行

一、数字货币及其发展趋势

(一)数字经济发展趋势显著

随着信息技术的更新迭代，数字经济正逐渐变成全球经济增长日益重要的驱动力，“十四

五”规划也支持数字货币的研发。2021年1月2日Bitstamp①显示，比特币突破3万美元，创

历史新高，近期波动较大，有明显回撤，但是依然取得了各界关注的目光。截至2021年2月

18日，以市值降序排序，比特币和以太币是目前全球市值规模前两名的数字货币，市值分别为

9426亿美元和2003亿美元；以交易额降序排序，前两名的数字货币为泰达币和比特币。根

据联合国《2019年数字经济报告》，领先国家占全球数字经济超60%，其中，美洲占比54.4%、

欧洲占比37.9%、亚洲占比33.7%、非洲占比18.5%、大洋洲占比19.0%。数字货币作为数字经

济重要代表，近年来舆论热度和交易规模都有所变化。通过Googletrends搜索引擎发现，数

字货币的舆论热度可以分为不同国家体现，根据舆论热度=(GoogleTrends热度)*(G

流量分布)的算法，舆论热度由高到低依次为美国、印度、巴西、土耳其、英国、加拿大、澳大

利亚、德国、俄罗斯、斯洛文尼亚、中国。从场外交易流量来看，靠前的国家有委内瑞拉、苏

丹、尼日利亚和阿根廷，这些国家的通货膨胀率非常高，民众寻求别的投资工具来保值投资，

反映出通货膨胀率高的国家有可能对数字货币场外交易需求更加旺盛。从趋势来看，印度对数

字货币的搜索热度随着时间呈现不规则趋势，反映出数字货币受多种因素影响。

(二)区块链技术逐渐得到各界接受

区块链近年来逐渐得到各国政府部门的接受，发展势头逐渐变强，发展情况如下：

中国方面，数字货币项目早在2014年就开始立项了，我国的数字货币研究所于2017年成

立。在人民银行推进的数字货币项目DigitalCurrencyElectronicalPayment的相关材料中

提到“商业银行具备成熟的信贷网络基础设施、支付网络基础设施以及较为完善的IT服务系统，

从而在央行数字货币的二元模式下，央行扮演发行方角色，商业银行发挥分销商角色”，也有

可能未来将进入零售渠道。央行数字货币的底层机制包括央行通过商业机构和商业银行分销数

字货币，再投放到公众。

二、央行对加密货币的推广尝试

区块链技术将成为金融科技的基础技术之一，用于消除金融活动中的不信任问题；同时，

区块链的应用也需要规范，否则会成为做期货交易、非法集资和高杠杆交易等违法或非法洗钱

金融活动的来源。2016年之后，各中央银行相继开始进行加密货币的“沙盒实验”和应用项目，

其中包括欧洲央行和日本央行的Stella项目、泰国的Inthanon项目、加拿大银行业的Jasper

项目、新加坡银行业的Ubin项目，还有我国香港的LionRock项目等。

2020年10月，深圳开展数字人民币红包体验，央行在深圳开启数字货币测试，通过抽签

方式将数字人民币发放至个人数字人民币钱包。据悉，此次活动的参与方包括中、农、工、建

四家国有银行深圳市分行。参与抽签时，申请人会提前选择其中的一家银行作为数字人民币红

包领取银行，选择银行开通数字人民币钱包，用户自然成为该行的数字人民币用户。与之相应，

用户交易数据都会被该行掌握。结果显示，截至10月18日24时，累计47573人成功领取

“礼享罗湖数字人民币红包”，占总人数的95.15%，交易62788笔，交易金额876.4万元，

中签个人也可以对自己的数字钱包进行充值，充值后的消费金额90.1万元。在2021年春节期

间，北京市也推进数字货币的发行，依托京东购物平台在报名人群中抽取一定人数发放200元

数字人民币，获得数字人民币的消费者可以进行线上或线下指定商家的