招商银行非利息收入对盈利能力的影响研究.pdf

摘要

招商银行非利息收入对盈利能力的影响研究

随着我国金融市场的开放程度不断加深，我国商业银行将迎来前所未有的

挑战。虽然央行已经逐渐放开了对各个商业银行存贷款利率的限制，各个监管

机构也开始放开对商业银行的监管，但是为了吸引并留住更多的客户，各个商

业银行纷纷开始压低贷款利率提高存款利率，致使其利差收入日益下降，仅仅

依靠传统的信贷业务已经不足以维持我国商业银行的盈利能力。因此，它们需

要通过拓展其他业务从而找到新的利润增长点，这时，非利息收入业务就成为

了很好的选择。开展非利息收入业务具有以下优势，首先，开展非利息收入业

务拓宽了商业银行的收入来源；其次，开展非利息收入业务有助于改善商业银

行的整体收入结构；不仅如此，开展非利息收入业务还有利于商业银行形成规

模经济以及范围经济；最后，开展非利息收入业务能够在一定程度上帮助商业

银行有效分散经营风险。基于上述原因，通过对非利息收入进行研究能够为我

国商业银行开拓新的利润增长点提供可行的思路，并且有利于我国商业银行的

可持续发展。

招商银行作为我国股份制商业银行中的领军者，在非利息收入业务方面存

在明显的优势，因此，本文以招商银行为例进行研究。本文首先对招商银行的

盈利模式以及非利息收入的发展情况进行分析，并从非利息收入规模、占比以

及内部构成同行业内规模相近的商业银行的进行对比，进而对招商银行非利息

收入业务的发展情况进行更加科学地评判。而后选取招商银行近十年的季度数

据，以净资产收益率作为被解释变量衡量招商银行的盈利能力，以非利息收入

占比、非利息收入占比的平方作为解释变量检验招商银行的非利息收入占比与

盈利能力之间是否存在非线性关系，以收入多元化指数作为解释变量来判断招

商银行的整体收入结构是否合理，并且以非利息收入主要的内部组成部分作为

I

解释变量来进一步挖掘具体的非利息收入业务对其盈利能力产生了怎样的影

响，最后以净息差、不良贷款率、资本充足率以及招商银行资产规模对数作为

控制变量，实证研究了招商银行非利息收入对其盈利能力产生了怎样的影响。

研究结果显示，招商银行的非利息收入规模及占比同规模相近的商业银行相比

都相对合理，但是招商银行的非利息收入结构并不合理。此外，招商银行的非

利息收入占比与盈利能力之间并不是只存在简单的线性关系，而是“倒U”型关

系，招商银行现阶段依旧可以通过适当扩大其非利息收入的规模进而提升其盈

利能力，但是当其非利息收入业务发展到一定程度时，再扩大非利息收入的规

模对其盈利能力会造成不利的影响。不仅如此，招商银行非利息收入的主要组

成部分即净手续费及佣金占比和投资收益占比均对其盈利能力具有显著的正向

影响。然而，收入多元化指数对其盈利能力具有显著的负向影响，即招商银行

的整体收入结构并不合理，并且招商银行在发展各项业务的同时没能很好的对

风险进行防控。以上这些都为招商银行优化收入结构，提升自身的盈利能力提

供了可行的思路。

根据已有实证结果，并结合招商银行的经营情况本文从合理拓展非利息收

入业务、优化非利息收入结构、提升差异化服务水平以及加强风险防控四个方

面提出了相应的建议，这对招商银行非利息收入业务的发展具有一定指导意义，

也为行业内非利息收入业务发展中普遍存在的问题提供了可行的解决思路。

关键词：

盈利能力，非利息收入，收入多元化指数

II

Abstract

ResearchontheInfluenceofNon-interestIncomeonProfitabilityof

ChinaMerchantsBank

Withthefurtheropeningofourcountry’sfinancialmarket,ourcountrys

commercialbankswillfaceunprecedentedchallenges.Althoughthecentralbankhas

graduallyl