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浅谈污水处理厂BOT项目风险控制

【摘要】作为一种项目融资模式的BOT，很好地解决了建设资金缺口的问

题，在污水处理建设中显示出了极大的优势。但同时，由于BOT项目所涉及的

领域十分广泛和复杂，使得风险问题成为了B0T项目应用中的一个核心问题。

本文主要从污水处理厂BOT项目风险控制进行探讨。

【关键词】污水处理厂BOT项目风险控制

Abstract：asaprojectfinancemodelofBOT,agoodsolutiontotheproblemof

buildingafundinggapintheconstructionofurbansewagetreatment,showedagreat

advantage.Butatthesametime,theBOTprojectsintheareasofveryextensiveand

complex,makingtherisktobecomeacoreissueintheprojectapplicationB0T.This

articleisfromthesewagetreatmentplantBOTprojectriskcontrol.

Keywords：sewagetreatmentplantBOTprojectriskcontrol

前言

近年来，我国的环保事业取得了长足进步，保护环境，实现可持续发展已成

为全社会的共识。尽管国家十分重视污染源控制，但污水排放量仍以4．5％左

右的平均速度递增，而城市污水量占有的比重较大，相应的国家在环境资源保护

上资金压力也进一步增大，因此推进环境战略要求建设高效的环境投融资体制变

得非常重要，在此背景下，BOT项目模式很好的缓解了政府资金压力，加快了

污染治理设施建设的速度。

BOT项目投资大，期限长，且条件差异较大，常常无先例可循，所以BOT

的风险较大，风险的规避和控制也就成BOT项目的重要内容，本文笔者以城市

污水厂BOT项目存在的风险及如何控制风险进行了介绍，以期为城市污水厂

BOT项目提供参考。

一、污水处理厂BOT项目风险

1、招标方式(程序)问题

目前，各地在污水处理BOT项目招标过程中，工程招标一般单指工程建设

的某个阶段(如设计或施工)，其招标文件有一套基本成型的范本，合同格式多采

用FDIC格式条款或工商管理部门制定的合同范本。BOT项目招标包含了设计方

案、建设、运营、经营期满后的移交等阶段。没有固定的招标文件范本，招标文

件中涉及设计方案的选择标准、污水处理厂的建设、政府承建的污水管网如何与

污水厂建设协调一致、运营期内污水处理量、污水处理单价的调价公式设立、污

水厂出水水质标准、政府对BOT项目公司的监管机制(如资产保全监管、服务质

量监管)、运营期满后移交时财产清单及设备状况。显然，将工程招标文件运用

于BOT项目招标内容及深度均不符合要求。有许多BOT项目中标单位确定后，

中标单位与政府之间的谈判要花费很长时间，这当中很大一部分是由于招标文件

的内容及深度不符合要求造成的。

2、项目谈判风险

项目谈判是项目能否成功的关键环节，当有关政府在权衡了价格、技术等各

方因素之后，会选定为数不多的几家企业进行项目谈判，以便选定最终的执行企

业。项目谈判协商的内容较多，谈判过程中双方需要对每一个问题都达成一致，

否则将会导致谈判失败。在污水处理项目的谈判中，最重要的问题是关于项目的

唯一性以及污水处理价格的调整等，这些问题的谈判结果直接关系到项目日后运

行的经济收益。

3、项目规划风险

项目规划风险主要是决定于污水处理厂的实际规模是否与实际运营的规模

相一致。如果污水处理厂的处理能力出现闲置则会影响投资效率，同时保底水量

与固定污水处理费的支付将使政府财政背上沉重的负担。

4、市场风险

项目投产后的效益取决于其产品在市场上的销售情况和其它表现，这些情况

的变化就构成市场风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险。这三

种风险很难完全分开，它们之间相互联系，互相影响。市场风险不仅同产品销售

有关而且还取决于项目原材料及燃料价格的涨幅超过了项目产品价格的增