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财务分析的意义及注意的问题

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况

和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及

发展趋势，既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的

循环中起着承上启下的作用。

标签：财务分析意义

0引言

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况

和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及

发展趋势，为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

1财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管

理的循环中起着承上启下的作用

1.1财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据。通过对企业财务

报表等核算资料进行分析，可以了解企业偿债能力、营运能力和盈利能力，便于

企业管理当局及其他报表使用人了解企业财务状况和经营成果，并通过分析将影

响财务状况和经营成果的主观因素与客观因素、微观因素与宏观因素区分开来，

以划清经济责任，合理评价经营者的工作业绩，并据此奖优罚劣，以促使经营者

不断改进工作。

1.2财务分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段。企业理财

的根本目标是努力实现企业价值最大化。通过财务指标的计算和分析，能了解企

业的盈利能力和资产周转状况，不断挖掘企业改善财务状况、扩大财务成果的内

部潜力，充分认识未被利用的人力资源和物质资源，寻找利用不当的部分及原因，

发现进一步提高利用效率的可能性，以便从各方面揭露矛盾、找出差距、寻求措

施，促使企业生产经营活动按照企业价值最大化的目标实现良性运行。

1.3财务分析是合理实施投资决策的重要步骤投资者及潜在投资者是企业

外部重要的报表使用人，而财务报表的局限性，使他们必须借助财务评价，以决

定自己的投资放向和投资数额。投资者通过对财务报表的分析，可以了解企业获

利能力的高低、偿债能力的强弱及营运能力的大小，可以了解投资后的收益水平

和风险程度，并据此决定其授信额度、利率水准和付款条件等。

2财务分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法

2.1趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报

告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务

状况或经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主

要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。

趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式：

2.1.1重要财务指标的比较重要财务指标的比较，是将不同时期财务报告中

的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展

趋势，预测其发展前景。

2.1.2会计报表的比较会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并

列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营

成果发展变化的一种方法。

2.1.3会计报表项目构成的比较这是在会计报表比较的基础上发展而来的。

它是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体

指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活

动的变化趋势。

2.2比率分析法比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算

出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，

能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于进行分析。主要有

以下三类:

2.2.1构成比率构成比率又称结构比率，它是某项经济指标的各个组成部分

与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：

构成比率=某个组成部分数额/总体数额。利用构成比率，可以考察总体中某

个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

2.2.2效率比率效率比率是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与

产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济

效益。

2.2.3相关比率它是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得

的比率。利用相关比率指标，可以考察有联系的相关业务安排得是否合理，以保

障企业运营活动能够顺畅进行。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动

比率，据以判断企业的短期偿债能力。

2.3因素分析法因素分析法又称因素替换法、连环替代法，它是用来确定

几个