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对衍生金融工具会计问题的探讨

衍生金融工具(DerivativeFinancialinstruments)，又称派生金融工具。它是根

据股价、利率、汇率等未来行情趋势，采用支付少量保证金或权利金签订跨期合

同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具，其价值是从基本的资产或某

种基础性的利率或指数衍生而来。具有品种繁多，交易量巨大；规避风险，获取

巨额投资利润；拓宽筹资渠道，降低筹资成本等功能，同时也具有跨期、表外交

易、不确定性、高风险等特征。一方面，使参与交易的会计主体要承担未来金融

市场价格变动带来的高额盈亏；另一方面，衍生金融工具的不断涌现，交易量的

不断增加，必然要求会计对其带来的有关经济业务进行连续、系统、综合的反映

与监督。然而，运用传统会计模式无法准确披露这些交易，其对会计主体财务状

况的影响在报表上也无法体现，这就迫切要求我们对现行会计的要素定义、收入

与费用确认、计量基础及信息披露等方面进行重新思考。

一、衍生金融工具对会计理论和实务的冲击

衍生金融工具的发展给现行会计理论和时务带来了深刻的变革。单就财务会

计理论而言，其理论核心已受到了衍生工具的全面性挑战，对财务会计理论产生

了强大的冲击。

1.对会计要素定义的冲击

衍生金融工具的运用最终构成金融资产或金融负债，所以对衍生金融工具的

确认也就是对金融资产或金融负债的确认。传统的会计理论中，将资产、负债这

两个要素定义的共同基础均在于强调由过去发生的交易事项引起，即只有对已经

发生的事项才确认，反之未来发生的事项是不能确认的。可见，现行资产负债定

义的核心是发生在过去的交易事项，而且在将来必定会引起经济利益或资源的流

入或流出。衍生金融工具只是一种金融合约，实现合约的交易要素要发生在将来，

而且这项交易有可能永远不会发生。同时，即使合约履行，由于衍生金融工具本

身的风险性，它可能引起的未来经济利益或资源的流入或流出在时间与数量上均

不可能事先确定，无法准确地计量。衍生金融工具产生的权利与义务给现行资产

和负债定义提出了挑战。

2.对会计确认基础的冲击

现代财务会计的确认标是建立在权责发生制基础之上的，按照权责发生制，

企业不是在收到或付出现金时记录经济业务对企业所产生的影响，而是在经济业

务发生期间记录其对企业的影响。在实际应用中，权责发生制常与收入实现和费

用配比等原则联系在一起，并要求所确认的收入必须是已实现的。而衍生金融工

具从合约签订到最终履行完成有一个时间过程，其发生都标志着将来一系列的财

务变动，且衍生金融工具本身具有很大的风险性，这就使得其所能引起的未来期

间的经济利益的增减在时间和金额上具有较大的不确定性，所以按照现行财务会

计制度的规定，无法揭示衍生金融工具可能给企业带来的具有重大影响的损益和

风险。一旦决策者未获取该方面的信息，就可能形成巨大损失。

3.对会计计量基础的冲击

现行会计的计量基础是历史成本，具有客观性、可验证性且成本易于取得等

优点而广为接受。但对于衍生金融工具却有着种种不适应，尤其是衍生金融工具

在确认时的计量困难更大。首先，衍生金融工具是一种未来履行的金融合约，它

只产生特定的权利和义务，实际交易或事项尚未发生，因而没有实际成本；其次，

衍生交易合同从签订到对冲再到交割或换回原有资产，体现的是一个过程，是连

续的，而不像一般工商交易活动那样购入货物计入成本，销售获得收益一样清晰

明了。而且衍生工具交易的标的物基础市价随时随地都在变动，具有很大的风险

性，即衍生金融工具所引起的未来经济利益或资源流入、流出，在金额、时间上

均有较大的不确定性，这种变动在以实际成本为基础的传统会计报表中根本无法

反映出来。如果奉行历史成本原则，那么在持有衍生金融工具的过程中，会计信

息使用者就无法从会计报表中获取足够的信息来清楚地了解会计主体现在可能

承担的权利和义务、风险或收益。可见，要在未来期间维持金融工具的初始成本

也是不客观的，现行会计计量基础势必进行创新。

4.对财务报告的冲击

揭示衍生金融工具的信息，目的就是要通过会计报告向使用者提供已确认或

未确认的金融工具对企业财务状况、经营成果以及现金流量等方面影响的信息，

以利于报表使用者合理地估计有关金融工具的风险和未来现金流量但。现行会计

报告并不能很好地满足这一要求。这主要体现在两个方面：首先，对财务报表结

构及编制方法的冲击。由前三个冲击可以看出，由于现行会计确认、计量的缺陷，

以及现行会计报告的结构和编报方法等方面的问题，衍生金融