公司BT、BOT、PPP项目投资决策风险防控规则.docx

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公司BT、BOT、PPP项目投资决策风险防控规则

1适用范围

本管理文件主要适用于公司BT、BOT、PPP等项目投资管理中的风险防控。

2风险描述

2.1投资可行性研究风险

(1)项目尽职调查未实施或是调查不充分、不全面；

(2)未与项目发起人进行有效沟通，项目基本情况了解不够充；

(3)项目合规性关键要件缺少；

(4)投资建设的必要性和可行性，市场预测与分析不到位；

(5)项目融资方案缺乏可操作性；

(6)项目经济效益分析过于乐观或是计算错误；

(7)项目风险预测和防范措施不够全面；

3相关制度、规范、细则

文件名称

XX公司投资项目评估与决策管理办法（试行）

1.总则

2.投资基本原则和权限

3.主要工作内容和流程

4.投资机会研究

5.投资意向的确定

6.组建项目前期工作小组

7.投资可行性研究

8.投资决策与审批

9.项目管控模式确定

10.项目投标及合同签订

11.项目公司设立

12.附则

4业务流程

4.1项目投资决策业务流程图

流程输入

市场投资部

相关部门

分管领导

投资评审委员会

总经理

董事长

董事会

流程输出

信息跟踪

投资机会研究报告

投资机会研究报告

NO

NO

投资机会研究报告

投资机会研究报告

评审会

评审会

YES审批

YES

审批

尽职调查

调研

调研

YES审核

YES

审核

NO审批

NO

审批

尽职调查报告

尽职调查报告

投可研阶段

投可研

投可研

YES

YES

评审会NO

评审会

NO

YES

YES

NO评审

NO

评审

YES

YES

决策

决策

投可研报告

投可研报告

上报审批

投资请示

投资请示

会签

会签

投资请示

投资请示

签发

签发

上报AA上级公司

投资管理

投资管理

批复后

5风险防控关键点描述及操作规程

风险防控关键点、风险描述、责任部门及防控操作规则

风险防控关键点

风险描述

责任部门

操作规程

立项论证

项目的选择是今后项目投资风险发生的起点。项目甄选失误造成投资收益损失，投资项目选择的失误会出现投资不能收回的风险。

市场投资部

(1)投资项目符合国家产业政策、中交股份和公司发展战略；(2)对投资项目进行详实的市场调研分析(3)对业主的状况进行详细的了解和调查；(4)项目建议书由市场投资部、财务部、金融部、法律部、工程部和战略规划部会签；(5)立项批复报分管领导批准。

项目尽职调查

投资可行性研究报告由市场投资部相关人员编写，编写人在文案调查和实地调查上可能不够充分，全面，与项目发起人进行沟通时不够流畅或是错误判断。

市场投资部

(1)投资项目立项批复后，市场投资事业部将组织人员开展文案调查和实地调查；(2)尽职调查主要通过网络检索、文献、与业主面谈，必要时可聘请律师、会计师、投资咨询顾问等参与；（3）尽职调查主要包括项目概况、项目发起人情况、地方环境、相关政策、规划情况、合规性情况、市场需求（如有）等；（4）与投资机会分析报告相比较，编制尽职调查报告提交市场投资事业部。

投资可行性研究报告编制报批

投资可行性研究报告是公司做出投资决策的最重要的依据。投可研包括内容较为全面细致，投可研可能存在市场预测与分析不到位；项目融资方案缺乏可操作性；项目经济效益分析过于乐观或是计算错误；项目风险预测和防范措施不够全面。

市场投资部

(1)项目投资意向确定之后，市场投资事业部根据尽职调查情况编制投资可行性研究报告，必要时可聘请第三方机构；（2）市场投资事业部对投资可行性研究报告进行内部评审，进行修改并提出相关建议；(3)市场投资事业部将修改后投资可性研究报告报公司投资项目专业评审委员会评审；(4)评审通过后，市场投资事业部将拟投资项目提交公司总经理办公会审议，审议通过后报公司董事会决议；（5）董事会决议批准后向AA上级公司提出投资申请，并根据要求完善补充各项资料。

6风险预警与快速反应

6.1预警等级

按照项目投资风险对公司的影响程度的高低把风险分为红色、橙色、黄色、蓝色四个预警等级，其中“蓝色”等级表示对外投资处于相对安全情形，红色、橙色、黄色三个预警等级按下列情形发布相应警示：

序号

预警指标

红色预警指标值

橙色预警指标值

黄色预警指标值

1

外部环境风险

国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资重大的宏观影响。

国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资较大的宏观影响。

国际、国内宏观经济形势和投资环境变化，利率、贷款政策等对投资一般的宏观影响。

2

法律风险

关于项目投资各地操作方式有重大差异，致使其投资法律风险重大。

关于项目投资各地操作方式有较大差异，致使其投资法律风险较大。

关于项目投资各地操作方式有一般性差异，致使其产生