2024年8月A股又是一个复杂的底部区域.pptxVIP

;主要结论;主要结论;;市场经济体制：既要“放得活”，也要“管得住”;科技：重点关注科技体制机制大幅放宽;宏观调控如何实现：深化党的制度建设，健全全面从严治党;短期积极变化：财政政策抓执行，货币宽松再加速;设备更新行动 回收循环利用行动 消费品以旧换新行动;;投资者对宏观展望不确定，但对四季度行情普遍乐观;投资者长期对科技成长有信心，但短期考虑因素更复杂;;;;;;? 2016年11月特朗普当选后，原油价格在财政刺激全球经济的预期下短期上升，但是随后特朗普提振了美国的原油产量，抢占OPEC的份额，在2017年上半年维持了油价的历史相对低位。;此次美联储降息大概率是预防式降息;历史上，降息后距离经济企稳回升的时间最长的是深度衰退式降息（平均11.8个月），最短的

则是预防式降息（平均4个月）

预防式降息后，美国经济改善的预期很容易发酵;预防式降息落地后，全球股市有望反弹，商品可能分化;特朗普政策变化：从发展美国经济优先，到抗通胀优先;特朗普政策变化：减税延续，收紧贸易措施;特朗普交易的变数，来自于哈里斯的影响力可能被低估;;;陆股通头部配置盘：主要加仓银行、食品饮料、非银;沪深300权重中主动公募持有比例较低的行业有哪些;;;;;;;TMT：一级市场调整后，创投企业估值正趋于合理;科创更好的投资机会在明年，今年的行情本质是抢跑;;;附录;全球衰退交易延续，降息预期强化;7月南下资金