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第五章融资管理◆5.1融资概述◆5.2股权融资◆5.3债务融资知识要点财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第4页。

了解不同的融资渠道与融资方式；了解融资管理程序；掌握融资方式的类型；掌握不同融资方式的优缺点；运用各种融资方式的操作程序与相关规定。学习要求财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第5页。

5.2股权融资5.2.1股票融资5.2.1.1.普通股5.2.1.1.1普通股的特征5.2.1.1.1.1经营投票权5.2.1.1.1.2收益分配权5.2.1.1.1.3财产清偿权5.2.1.1.1.4优先购股权5.2.1.1.2普通股的种类5.2.1.1.2.1国家股5.2.1.1.2.2法人股5.2.1.1.2.3个人股5.2.1.1.2.4外资股5.2.1.1.3发行条件与方式5.2.1.1.3.1股票发行条件5.2.1.1.3.2发行方式5.2.1.1.4发行价格与定价方法5.2.1.1.4.1发行价格5.2.1.1.4.1.1等价发行（也称平价发行）5.2.1.1.4.1.2时价发行（也称市价发行）5.2.1.1.4.1.3中间价发行5.2.1.1.4.2定价方法5.2.1.1.4.2.1现金流量折现法5.2.1.1.4.2.2市盈率法5.2.1.1.4.2.3市场询价法5.2.1.1.4.2.4市场竞价法5.2.1.1.5普通股融资评价5.2.1.1.5.1普通股融资的优点5.2.1.1.5.2普通股融资的缺点财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第6页。

5.2股权融资5.2.1.2优先股5.2.1.2.1优先股的分类5.2.1.2.1.1累积优先股和非累积优先股5.2.1.2.1.2参与优先股与非参与优先股5.2.1.2.1.3可转换优先股与不可转换优先股5.2.1.2.1.4可收回优先股与不可收回优先股5.2.1.2.2优先股融资评价5.2.1.2.2.1优点5.2.1.2.2.2缺点5.2.2.留存收益融资5.2.3吸收直接投资5.2.3.1．吸收直接投资的种类5.2.3.2．吸收直接投资的方式5.2.3.3．吸收直接投资的程序5.2.3.4．吸收直接投资评价5.2.3.4.1优点5.2.3.4.2缺点财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第7页。

5.3债务融资根据需要偿还时间的不同，债务融资分为：短期债务(1年以内，最多2年)中期债务（2-5年）长期债务（5-7年或更长）与股权融资相比债务融资的主要特点表现为：固定收益权，取得按合同规定的利息和本金；债务利息费用在税前支付，具有抵税效应。由于这两个特点的存在，债务在实务应用中具有“杠杆效益”，但是，“杠杆效益”是把双刃剑。因此，在长期债务融资管理中，要注意到债务对经济的双面影响。企业筹集资金的另一主要形式主要介绍中、长期债务融资财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第8页。

5.3债务融资5.3.1企业债券5.3.1.1企业债券概述5.3.1.1.1企业债券的构成要素5.3.1.1.2企业债券的种类5.3.1.1.3普通股与债券的差异5.3.1.2企业债券融资管理5.3.1.2.1债券评级5.3.1.2.2债券发行条件与发行价格5.3.1.2.3保护性条款5.3.1.2.4债券的偿还5.3.1.2.5债券融资评价5.3.2中长期借款5.3.2.1中长期借款的目的5.3.2.2中长期借款的程序5.3.2.3中长期借款融资评价5.3.3租赁5.3.3.1租赁概述5.3.3.1.1租赁5.3.3.1.2租赁的种类5.3.3.2租赁与购买5.3.3.2.1租赁存在的现实意义5.3.3.2.2租赁与购买决策5.3.3.3租赁的程序财务管理融资管理-教材全文共62页，当前为第9页。

5.3.1企业债券5.3.1.1企业债券概述企业债券，是股份制公司或企业发行的有价证券，是企业为筹措长期资金而发行的一种债务凭证，承诺在未来的特定日期，偿还本金和按照事先规定的利率支付利息。我国对各种所有制的企业发行的债券均称为企业债券。企业债券与普通股相比有很