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第十三章財務風險管理

第一節財務風險概述一、財務風險的定義在各項財務活動過程中，由於各種難以或無法預料、控制的因素作用，使企業的實際財務收益與預計收益發生背離，因而有蒙受經濟損失的機會或可能性。財務風險作為一種客觀的經濟現象，通常具有如下一般特徵：（1）客觀性（2）全面性（3）模糊性（4）損失性（5）補償性（6）激勵性高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第1页。

二、財務風險的分類（1）籌資風險（2）投資風險（3）資金回收風險（4）收益分配風險三、財務風險的成因高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第2页。

第二節財務風險管理

一、財務風險管理的定義財務風險管理是由風險識別、風險度量和風險控制等環節組成的，其中核心是風險的度量問題。企業風險經營風險財務風險產品開發失敗品質不合格惡性競爭產品落後籌資風險投資風險資金回收風險分配風險管理高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第3页。

二、財務風險管理的意義（1）可以為企業的生產經營建立一個安全屏障（2）可以把風險損失壓到最低限度（3）可以尋求有利的獲利機會（4）風險管理能夠提高企業的當前價值高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第4页。

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第三節財務風險管理的程式一、財務風險識別二、財務風險度量（1）財務杠杆係數法（2）數理統計法①確定概率分佈。高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第6页。

②計算期望報酬率。③計算標準差。④計算標準差率。高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第7页。

三、財務風險控制（1）完全回避風險法（2）排除風險法（3）保留風險法（4）權衡風險法高级财务管理课件-财务风险管理全文共8页，当前为第8页。