策略实操系列专题(十一)：“主题%2b”选股策略.pdfVIP

证券研究报告

内容目录

如何依据主题进行左侧布局成长投资？5

主题投资行情的兴起和迭代5

主题投资的后续演绎—成长投资的灯塔6

主题投资与成长投资的交汇点——极佳的左侧布局时点7

主题投资演绎案例分析8

潜在有望演绎为成长投资的主题共性—基于四维度指标判定15

如何依据主题投资策略选股?17

主题投资策略的指标构建17

主题投资策略的样本筛选18

基准主题投资策略19

不同主题数量限制的主题投资策略20

不同分析师关注度限制的主题投资策略21

基于分析师关注度分组的主题投资策略23

基于主题数量分组的主题投资策略24

小结25

四维度判定依据助力成长投资的前瞻性左侧布局25

“主题+”投资策略自上而下选股25

风险提示26

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2

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图表目录

图1：主题投资演进的不同阶段5

图2：新能源主题投资演绎复盘6

图3：区块链主题投资演绎复盘6

图4：移动互联网主题投资演进的不同阶段9

图5：政府工作报告中关于“互联网+”的表述9

图6：移动互联网机构调研热度10

图7：移动互联网主题板块的资本开支10

图8：新能源汽车主题投资演进的不同阶段11

图9：新能源汽车主题机构调研热度11

图10：新能源主题板块的资本开支11

图11：元宇宙主题投资演进的不同阶段12

图12：元宇宙主题机构调研热度13

图13：元宇宙主题投资资本开支13

图14：上海自贸区投资演进13

图15：上海自贸区主题机构调研热度14

图16：上海自贸区主题板块的资本开支14

图17：主题投资演进为成长投资判定依据15

图18：根据“四维打分卡”评判有望演绎为中长期成长投资的主题16

图19：股票主题数量的累计占比19

图20：基于同比增长指标分组的投资组合净值走势19

图21：基于环比增长指标分组的投资组合净值走势19

图22：基于预期增长指标1的投资组合净值走势20

图23：基于预期增长指标2的投资组合净值走势20

图24：基于历史增长指标分组的年化收益（主题数量3）21

图25：基于预期增长指标分组的年化收益（主题数量3）21

图26：基于历史增长指标分组的年化收益（主题数量20）21

图27：基于预期增长指标分组的年化收益（主题数量20）21

图28：基于历史增长指标分组的年化收益（分析师关注2,主题数量10）22

图29：基于预期增长指标分组的年化收益（分析师关注2,主题数量10）22

图30：基于历史增长指标分组的年化收益（分析师关注2，主题数量3）22

图31：基于预期增长指标分组的年化收益（分析师关注2主题数量3）22

图32：基于增长指标分组的年化收益（分析师关注最低组）23

图33：基于增长指标分组的年化收益（分析师关注次低组）23

图34：基于增长指标分组的年化收益（分析师关注次高组）23

图35：基于增长指标分组的年化收益（分析师关注最高组）23

图36：基于增长指标分组的年化收益（主题数量最低组）24

图37：基于增长指标分组的年化收益（主题数量次低组）24

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证券研究报告

图38：基于增长指标分组的年化收益（主题数量次高组）24

图39：基于增长指标分组的年化收益（主题数量最高组）24

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