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SPSS分析误差修正模型ECMSPSSAU

误差修正ECM模型

Contents

1背景2

2理论2

3操作3

4SPSSAU输出结果4

5文字分析5

6剖析6

7疑难解惑6

在宏观计量经济研究中，通常会使用VAR模型研究多个时间经济变量之间的数量关系情况，当数据不

平稳但满足同阶单整时，通常使用协整检验研究长期均衡关系。与此同时，还可使用误差修正模型ECM

（errorcorrectionmodel）研究短期波动情况。误差修正模型的使用通常是在协整检验后，协整检验研究长

期均衡关系，误差修正模型ECM研究短期波动情况。

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误差修正ECM模型案例

Contents

1背景2

2理论2

3操作3

4SPSSAU输出结果4

5文字分析5

6剖析6

7疑难解惑6

1背景

当前有一项美国宏观联邦基金利率、通货膨胀率和失业率的数据，数据日期从1960年第1季度到

2012年第1季度，单位为季度，共计209个数据。现针对该3个宏观计量研究进行研究时发现该3项满

足同阶单整（1阶单整）（可参考SPSSAU中VAR模型或coint协整的手册），并且通过协整检验，本案例

使用误差修正模型ECM研究短期波动情况。（数据序列满足1阶差分平稳，因此误差修正模型ECM时也

使用1阶差分后数据）。部分原始数据如下图所示：

2理论

SPSSAU中误差修正ECM模型为EG两步法（EG-ADF法），EG两步法原理，如下述说明：

1、先建立X和Y的ols线性回归，并且得到残差resid（也称为ECM）；

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2、将Y，X分别取差分1阶，得到detY，detX，并且将ECM取滞后一阶即ECM(-1)；

3、建立detY，detX，ECM(-1)的ols线性回归。

关于误差修正模型的分析使用流程，可参考下图：

可进一步使用

如果存在协整

协整检验ECM模型研究

关系

短期关系

1)原序列不平稳且同阶单整，先做协整检验；

2)如果拒绝原假设，即有协整关系说明长期均衡关系，可进一步ECM检验短期关系；

3)如果无法拒绝原假设，即没有协整关系说明没有长期均衡关系，不能使用ECM模型检验短

期关系。

特别提示：

协整检验研究长期均衡稳定关系，但在短期中，这种关系可能偏离均衡，它需要一种机制来表

其对短期失衡的修正。那么意味着误差修正ECM模型的构建，通常是在满足前期条件（即满

足协整关系）时才能进一步使用；

协整关系的研究是针对同阶单整数据，那么意味着原始序列数据有单位根不平稳，而同阶差分

后数据平稳，那么进行ECM模型构建的时候也需要使用差分后的数据（提示：协整关系检验

时是使用原始序列数据）。

3操作

本例子数据时在前期构建VAR模型（或协整检验）时发现1阶差分平稳，因此进行误差修正ECM模

型时也先对数据一阶差分，1阶差分的设置在SPSSAU数据处理-生成变量中，如下图所示：

分别针对3个研究变量进行1阶差分，得到3个新标题如下：

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