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“网络股神”午夜出没非法荐股“捞金”

近日，证监会公布了一份对大V非法荐股的处罚书。因操纵北京三夫户外用品股份有限公司股票、从事证券投资咨询两项非法行为，证监会决定对其没收、处罚款项共计9988万元。在维护金融稳定，充分发挥资本市场功能，服务经济高质量发展的关键时期，我国于今年2月17日全面实行股票发行注册制，进一步助力中小微企业加快发展。但与此同时，部分人却通过社交平台利用内幕消息操纵交易，影响股票价格和交易量大笔捞金，不利于资本市场稳定有序发展，严重影响我国金融安全，引起广大群众强烈抵制。

2022年12月下旬，中央网信办秘书局、中国证监会办公厅印发了《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》，进一步规范证券活动网上信息内容，严厉打击股市“黑嘴”、非法荐股等行为。基层梳理发现，虽然多个短视频直播平台加大了对涉股票直播的审核、规范力度，以“平台吸粉—引流拉群—收费荐股”为套路的“股神”大幅减少。但是个别短视频平台的午夜时段，仍有大量财经主播“出没”进行非法荐股，此类现象亟需引起重视。

一是直播平台审核变严“股神”仍有露头。一些财经主播“昼伏夜出”。晚上10点后打开抖音，搜索“股票”二字，会弹出大量财经主播。“只要六毛八，就可以买到这个选股神器”“利用这个软件我们年前就选中这只大牛股”……浏览可见，大部分主播在低价售卖炒股软件或选股指标。一些主播如“金金理财”还公开帮粉丝点评个股，预测未来走势。更有主播直接在直播间打出“明日金股002XXX”，以此来吸引用户。此外，还有一些财经主播在聊股票的同时，还向粉丝“普及”具有高杠杆、高风险特性的期货交易。上述大部分财经主播未在直播间列示相关执业资格。有些主播言谈不够专业，有的甚至连股票名称都念错。以招揽潜在客户为目标，以低价售卖软件、课程等为手段，在直播间中公开点评、指导个股或期货交易，是否具有相关执业资格又未知（由于部分主播不露脸，即便有执业编号，也难判断是否是本人），有构成非法荐股嫌疑。

二是收取高额付费咨询进行“收割捞金”。“低价卖软件、卖秘籍只是由头，这些东西甚至可以白送给你，核心目的是通过这种方式圈定客户并引到平台外，再通过付费咨询收你的钱，这才是大头。”某视频财经主播透露，曾有人私信联系他进行商务合作，只要有客户加到对方体系内（企业微信等社交工具），就会付给该财经主播220元/人。具体操作方法是，该财经主播直播时挂个卖课链接，在客户买课且与投顾公司对接上后，对方“接管”客户，向其营销其他涉股票业务。“高能智投”的张助理通过企业微信向股民询问产品购买意向，同时还会附上一些颇具诱惑力的客户赚钱案例截图。如“高大哥跟我们合作之后，不到半个月的时间赚68459元，目前收益率已经达到44%”、“学员张姐，一只票在专员的辅助下，把握到42%的涨幅”。顾机构提供咨询服务的价格并不低。张助理发送的截图显示，近期有多个客户付费成为VIP，购买价格并不便宜——5个月28800元。但是通过搜索“高能智投”发现，大量文章、帖子都是投诉、反映相关被骗的案例，内容大同小异，即客户付出高额服务费后，经投顾指导后交易的个股并未赚钱，有的亏损严重。

三是投顾“手把手”指导炒股涉嫌误导性宣传。“通过互联网等渠道引流的潜在客户只要下单，投顾工作人员就能取得业绩提成，至于付费咨询后的收益，在合同里面是不会保底的，只是一种营销手法。”一位从事过投顾相关服务工作的人士说，“也会有些案例，客户亏损较大通过各种方式维权，大不了就退费。”根据相关规定，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传。以“高能智投”为例，通过观察发现，其推荐的股票基本都是前一日涨停或大涨的短线题材股，所涉个股关注度高但日内波动极大，投资者介入可能短期大赚或大亏。以“高能智投”2月14日早间发布的盘前精股观察池为例，其列示的科远智慧此前已连续两日涨停，但当日开盘后则高开低走，收盘下跌逾8%。市场人士透露“所谓的大数据就是拼运气，如果推荐的第一笔赚钱了，客户认可了，就会有黏性；如果几笔推荐都亏了，个别客户闹了，就退费息事宁人。”

为此，建议：一是规范证券投资顾问的业务范围。例如，若个股推荐本身不具备科学价值，可考虑把个股推荐排除在其业务范围之外；二是强化行业协会的自律管理作用，精准施治；三是进一步完善投资顾问业务记录和报告制度。监管机构强化对其业务检查，综合审查咨询人员业务记录，分析合规性。