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中国白酒行业市场发展研究报告

一、区域酒概况：经济增长驱动扩容，消费升级助力价升

1.1白酒行业步入成熟期，价格提升驱动增长

白酒行业逐渐步入成熟期，未来有望保持双位数以上增长。白酒

行业在经历了203-2012年黄金十年的快速增长和2012-2015年的深

度调整后，迎来了分化复苏。2015年后，宏观经济保持了中高速增

长，居民收入稳步提升叠加资产价格上涨带来的财富溢出效应，商务

消费及大众消费快速崛起，行业消费升级趋势明显，开启了新一轮的

成长周期，行业保持了双位数以上增长。根据国家统计局数据，2011-

2018年全国白酒制造业收入从3746.7亿元提升至5363.8亿元，中为

慧数判断未来仍有望保持10%以上增速。

量增斜率逐渐平缓，未来行业的增长空间将主要来自于价格增长。

从量价角度看，2016年全国白酒产量1358.4万千升，销量为1305.7

万千升，均已达到高位，2016-2018年行业产量增速分别为3.2%、

6.9%、3.1%，深圳万海格华管理咨询有限公司预计未来行业产销

量可能维持中低个位数增长；受益于行业提价和白酒消费主流价格带

提升，2016-2018年行业平均吨价分别提高6.7%、7.0%、9.5%。中为

咨询认为未来白酒行业价格增幅将大于销量增幅，龙头企业的发力将

加速淘汰小企业落后产能，集中度有望不断提升。

1.2经济基础影响市场容量，消费升级接力价格带有望跃升

受自然地理环境和气候影响，白酒产量集中于特定区域。纵观全

国，白酒主产区主要位于纬度适中、气候温和湿润、水源优质、植被

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覆盖率高的区域。从北纬40度附近向高低纬度延伸，白酒产量逐渐

递减。2018年处于相近纬度的四川、江苏、湖北白酒产量居于全国前

三，合计占比55.5%，其中四川省白酒产量35.8亿升，占全国产酒量

比重高达41.1%；而西北地区由于气候干旱、缺少优质水源，产酒量

位居全国最末。

中为咨询认为经济基础和白酒消费习惯共同影响当地的白酒市

场规模，即饮酒风俗及人口规模影响消费量高低，人均收入水平影响

消费均价。人口基数大、经济基础好的省份往往白酒市场规模更大，

为省内龙头的成长提供沃土。

图表6：部分重点省份GDP总量与白酒市场规模对比

1）中为慧数对各区域的经济基础及白酒消费档次由高到低进行

排序：东部及东南沿海中原沿江中原内陆东北西北西部，即从

全国范围看，经济实力从西到东、由北到南、由内陆到沿海逐渐增强，

白酒主流消费带不断提升。具体而言，东部及东南沿海省份经济发达，

白酒消费价格可达150元甚至200元以上；中原及内陆地区经济略

逊一筹，饮酒价格多在百元左右；而西北和东北地区经济基础较为薄

弱，白酒消费仍以地产酒和光瓶酒为主，主流价格带在百元以下。

2）从饮酒习惯看，北方及中原地区饮酒量大，档次普遍不高，

偏好中高度酒，中为慧数推测与饮食文化中口味偏重、气候干冷需饮

酒取暖有关；华东沿海经济较为发达地区（如江浙沪）饮酒量适中，

档次较高，偏好低度酒，黄酒、洋酒也占据一定市场空间。低纬度华

南地区（如福建、广东）虽经济发达，但整体白酒市场规模不大，推

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测与炎热气候条件下替代品（啤酒、葡萄酒、洋酒）的消费有关。

3）从竞争格局看，经济发达、地产名酒欠缺的省份对外埠酒企

包容性强、接受度较高，经济相对落后或地产酒群集的省份消费以本

地品牌为主。如山东省经济体量位居全国前列，但地产酒并不强势，

省外酒企占据了较大比例的市场份额；东北、西北地区经济基础相对

薄弱，大部分省份地产酒十分强势（如黑龙江的老村长酒，新疆的伊

力特），外埠酒企稍显逊色。中为咨询认为可能的原因包括：

1）信息开放度：经济较弱的省份信息可能较为闭塞，省外品牌

影响力不够，消费者对于地产酒的认知和偏好根深蒂固，而经济发达

的省份对于省外品牌的信息接受更为方便，愿意尝试新品牌新产品；

2）厂商拓展意愿：名酒厂商更愿意拓展经济基础