半导体供应链行业报告：半导体市场稳步复苏，下半年有望继续发力.docx

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半导体市场：温和复苏，供应链风险仍在 4

2024上半年全球半导体市场继续保持复苏 4

下游需求驱动，中国半导体市场继续回暖。 5

海外半导体产品对华供应存在不确定性 6

存储器市场：整体延续回暖态势 7

存储器企业2024H1业绩出色 7

存储器合约价格：传统淡季上涨乏力 9

存储器现货价格：短期内承压回落 10

晶圆代工：需求持续回暖，产能利用率提升 11

中国台湾晶圆代工：高性能计算需求旺盛，二季度业绩出色 11

中国大陆晶圆代工:产能利用率回升，保持全球第三大代工厂地位 13

半导体设备:全球设备市场稳步复苏 14

日本半导体设备销售金额持续增长 14

欧美半导体设备企业业绩高增 16

国产半导体设备企业业绩出色，中标多个新项目 17

投资建议： 18

存储器：2024年下半年需求有望进一步改善 18

晶圆代工：国内晶圆代工需求有望持续回暖 19

半导体设备：半导体供应链上游基石 19

半导体材料与零部件企业：半导体供应链的血液 19

风险提示 20

图表目录

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图1.全球半导体销售金额持续回升 4

图2.中国2024H1手机产量有所回升 5

图3.中国2024H1微型计算机产量有所回升 5

图4.中国半导体销售金额稳步回升 5

图5.中国集成电路月度进出口金额呈复苏态势 6

图6.中国大陆2024上半年集成电路进口分布 6

图7.英伟达对华出口的三款特制GPU芯片性能参数 6

图8.英伟达H800GPU产品 6

图9.SK海力士季度营收连续增长 7

图10.SK海力士HBM3E芯片 7

图11.2024Q1全球DRAM市场（单位：百万美元） 8

图12.三星HBM3E芯片 8

图13.台股数据：DRAM模组产品月度营收呈稳步复苏态势 8

图14.DRAM市场规模持续增长 9

图15.NAND市场规模持续增长 9

图16.DRAM芯片价格涨幅区间：2024Q3涨幅有所回落 10

图17.中国CFM闪存网DRAM价格指数有所回落 10

图18.中国CFM闪存网NAND价格指数有所回落 10

图19.2024H1中国台湾晶圆主要代工企业月度营收（亿新台币）触底回升 11

图20.高性能计算（HPC）贡献台积电Q2大半营收 12

图21.24Q2台积电各下游领域收入环比增速 12

图22.台积电2024Q2各制程收入占比 12

图23.先进制程为台积电贡献大量收入 12

图24.台积电COWOS先进封装技术壁垒高，产能不足 13

图25.中芯国际营收金额与同比增速 13

图26.中芯国际净利润与同比增速 13

图27.中芯国际与华虹半导体产能利用率持续回升 14

图28.日本半导体设备月度销售金额呈复苏态势 15

图29.中国大陆贡献东京电子2024财年近半营收 15

图30.东京电子营收与增速触底反弹 15

图31.应用材料截止2024年7月28日季度营收分布 16

图32.应用材料各财年营收（亿美元）与增速 16

图33.泛林集团截止2024年6月30日季度营收分布 16

图34.泛林集团营收初步触底回升 16

图35.ASML公司2024Q2各地区新设备营收分布 17

图36.ASML营收与增速逐步触底企稳 17

图37.中国大陆光刻及相关设备月度进口金额仍维持高位水平 17

图38.北方华创营收金额与增速 18

图39.华海清科营收金额与增速 18

半导体市场：温和复苏，供应链风险仍在

2024上半年全球半导体市场继续保持复苏

2024年上半年，受益于人工智能等下游领域需求，全球半导体市场销售金额逐步回升。2024年6月，全球半导体销售金额499.8亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%。整个2024年Q2季度，全球半导体市场销售金额为1499亿美元,同比增长18.3%，环比增长6.5%。每年二季度是传统的消费电子需求淡季，但2024Q2季度半导体市场销售金额仍呈现出环比增长态势。

图1.全球半导体销售金额持续回升

600 40.00

500

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0

全球销售额（亿美元） YOY

-30.00

数据来源：，

各地区半导体市场继续呈分化态势，中国、北美、欧洲、日本等地的市