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我国煤炭价格变动影响分析

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王颖

【摘要】煤炭是我国最主要的一次能源。这类特质由我国的能源储备，经济发展阶段和煤炭的成本优势确定的。煤炭定价是反应煤炭市场变动的重要原因，其变动不仅是直接影响煤炭行业的供给以及相关行业的运行，并且关系到国民经济健康。本文根据我国煤炭定价的历史数据，对煤炭价格进行深入分析，用计量经济学的方法做了研究。

【关键词】煤炭价格能源

一、煤炭价格影响因素及定价机制

煤炭价格的波动受到多种因素的影响。同时，煤炭也是一种商品，商品的价格由其自身的价值决定，并且受到供求的影响围绕自身价值上下波动。由此可看到，煤炭的价格主要由自身的价值和供需量决定，而其他影响因素都是通过影响煤炭的供求关系间接引起煤炭价格变化。

二、我国煤炭价格与供需量关系研究

（一）变量的选取及数据来源

煤炭价格指数数据由《1999年中国统计年鉴》和《2012年中国统计年鉴》的价格指数中的“分行业工业品出厂价格指数”中煤炭部分计算得到，其中以1979年为100。

我们以煤炭的生产量作为煤炭的供给量，以煤炭的消费量作为煤炭的需求量。为消除变量中异方差对结果的影响，将煤炭价格指数、供给量和需求量分别取自然对数。具体表示：LMT-煤炭价格指数的对数；LGJL-煤炭供给量的对数；LXQL-煤炭需求量的对数。

（二）实证分析

（1）平稳性检验。对时间序列数据的研究，首先要考虑时间序列数据的平稳性。这里采用ADF检验，煤炭价格指数（LMT）以及煤炭的供给量（LGJL）和需求量（LXQL）原序列都存在单位根，即原序列都是非平稳的时间序列。在对原序列进行一阶差分后，再进行ADF检验，发现差分后的序列是平稳的，即原序列是一阶单整的。

（2）协整检验。根据协整定义，序列不平稳且有相同阶数的单整序列可以进一步检验其是否存在长期稳定的均衡关系。因此可以检验煤炭价格指数（LMT）和煤炭的供给量（LGJL）、煤炭的需求量（LXQL）是否存在长期协整关系。

在1979年-2011年数据中，我们发现不能拒绝变量之间不存在协整关系的原假设。考虑到2008年全球范围的经济危机可能对煤炭价格和煤炭的供需关系产生一定影响，我们把数据截止到2008年之前。

对1979年—2008年煤炭价格与煤炭供给量和煤炭需求量进行协整检验，检验结果如下：

上述结果表示拒绝了没有协整关系的原假设。表明在1979年—2008年煤炭价格和煤炭的供给量存在长期协整关系。

（3）协整关系模型

LMT=-12.6144-2.3590LGJL+3.9353LXQL

得到协整方程：t值（-0.97）（-2.81）（4.66）

R2=0.9225，DW=0.8932

（4）异方差检验和序列相关检验

检验结果表明，用LM序列相關检验发现模型不存在自相关，所以模型估计的结果有效可信。

（5）格兰杰因果检验

检验结果表明，在5%的显著性水平下，拒绝了供给量不是煤炭价格的格兰杰原因，也拒绝了需求量不是煤炭价格的格兰杰原因。即供给量和需求量影响煤炭价格变动。接受了煤炭价格不是供给量和需求量的格兰杰原因，说明煤炭价格的变动不是供求量变化的原因。

（二）煤炭价格与四大耗煤行业的关系

所有价格数据都由《1999年中国统计年鉴》和《2012年中国统计年鉴》给出的“分行业工业品价格指数”计算得到，选择1979-2011年的数据为样本，以1979年为100。

LMT-煤炭价格的对数；LDL-电力行业价格的对数；LJC-建材行业价格的对数；LYJ-冶金行业价格的对数；LHG-化工行业价格的对数。

平稳性检验：经过平稳性检验，煤炭价格指数以及电力、化工、冶金、建材四大行业价格指数的原序列都存在单位根，变量的原序列都是非平稳时间序列。一阶差分后，变量序列都不存在单位根，序列都成为平稳的。

接下来我们试着对原序列差分后的平稳序列进行回归分析。

D（LMT）=0.0339+0.3439D（LDL）+0.4834D（LYJ）

得到协整方程：t值（2.61）（2.40）（4.31）

R2=0.5890，DW=1.7089

化工产业和建材产业没有通过t检验，因此将其剔除，得到的回归方程是煤炭价格与电力行业价格和冶金行业价格关系的表达式。得到的R2为0.5890，表明下游行业对煤炭价格的影响程度大约为58.9%，DW为1.7089说明模型中不存在残差的自相关，得到的结果较为可信。

三、结论和建议

在煤炭的供给与需求中，需求仍是主要影响煤炭的价格的因素。煤炭下游四大耗煤行业的发展，对煤炭的需求量将进一步增加。同时四大行业的价格也将带动煤炭价格上涨。我国建设节约型社会，对高能耗的产业的发展有所限制，将降低对煤炭需求增长的速度。四大耗煤行业消耗煤炭的量，占煤炭市场消费总量的比例会有所下降。煤炭行业要提高自身的运营能力，来适应