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利润表分析：

1、销售收入及利润变化分析

用图表的形式，反映出年度变化，分析其行业竞争结构及行业利润情况

2、盈利能力分析

资产收益率、销售利润率

对比历年比率变化原因并预计出未来一段时间的盈利状态

3、运营能力分析

应收账款周转率及流动资产周转率等分析企业面临的运营风险

4、成长性分析

销售增长率与利润增长率

5、偿债能力分析

资产负债率及流动资产比率

6、成本费用分析

销售成本率、管理费用比率等

7、经营状况综合分析

环形图表分析各比率的变化

以上各项分析都用图表形式(柱形、曲线等)列示，下面加以文字分析效果会比较

好。

财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的

多少。

（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计

企业设置的标准值：2

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意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动

比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流

动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率

公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债

企业设置的标准值：1

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包

括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对

比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率

的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变

现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资

产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率

公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：3

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周

期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平

越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的

短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数

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公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品

销售成本

企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩

短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水

平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业

的短期偿债能力