国内P2P借贷行业发展趋势及监管建议.docxVIP

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国内P2P借贷行业发展趋势及监管建议

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通过对网贷行业整体的深入调研，结合对行业历史、发展历程、经营模式、资产类型、行业数据、资金流入、地域差异、凸显问题及其在经济发展中所起到的作用等方面的资料文献进行系统梳理与研究，现将我国P2P网贷行业目前的发展状况总结如下。

一目前行业无准入门槛、无监管机制

P2P网络借贷自2007年进入我国以来，经过数年的探索与积累，2013年进入了高速发展时期。据统计，截至2013年末，我国线上P2P平台数量为643家，是2012年末的4倍以上，这一数字在2014年达到2000家，增长率超过200%。平台数量的大规模增长，除了受到行业迅速发展带来的影响外，也与行业无准入门槛、无监管机制有关。一直以来，P2P网络借贷行业都游走于我国金融体系的灰色地带，行业中众多民营资本建立起来的P2P网络借贷平台，缺乏良好的信用背书、充足的资金投入，造成行业中平台资质良莠不齐。与此同时，伴随着行业的高速发展，行业中产品设计缺陷、资金链断裂等问题频发，涉及非法集资、自融、庞氏骗局的案件屡见不鲜，平台倒闭、跑路等事件趋于常态化，这一系列问题都凸显了监管缺失所带来的负面影响愈加严重。尽管银监会新建普惠金融部，将P2P行业纳入监管范围，但是目前官方尚未出台有效的监管法律法规，行业仍处于无准入门槛、无监管、无规范的状态，有关担保、资金池等问题始终困扰着行业的发展。

二行业资产结构多元化、经营模式多样化

P2P网络借贷最初进入我国时，资产类型主要集中在房产、车产、个人信用借贷三个方面，而伴随着近两年行业的高速发展，已经逐渐扩大为票据、基金、典当、融资租赁、保理、国债、过桥资金、股票配资等十余种资产类型，行业资产结构呈现多元化发展。P2P的经营模式也从最初的信息中介和信用中介，拓展到P2B、P2C、债权转让、P2N、P2G等，行业多样化发展趋势显著，走出了一条适合我国国情的发展道路。行业资产结构多元化、经营模式多样元化，反映出我国P2P行业强劲的发展势头。不断发展创新的P2P行业，如今已在互联网金融领域占有了一席之地。

三资金和人才开始聚集，行业发展逐向规模化

P2P网络借贷行业凭借着借款操作简单、资金流通速度快、门槛低、收益高等特点，为广大有融资需求的中小企业及个人提供了一种低成本、高效率的融资渠道，为人们提供了一种高收益的理财方式。

据统计，2012年P2P网络借贷行业成交额为300亿～500亿元，2013年为1100亿元，2014年达3000亿～3500亿元。行业成交额的高速增长，刺激了资本的不断涌入，资本抢滩方兴未艾，无论是VC、PE还是产业资本，都纷纷摩拳擦掌，试图掘金P2P。P2P网络借贷行业在我国良好的发展态势，使得资金和人才聚集化趋势日益显著，集中体现在以下三个方面。

一是，2014年起，大量资本涌入P2P市场。据投友圈数据中心不完全统计，仅2014年，就有31家P2P公司获得风投青睐，融资总额超过30亿元。

二是，银行、国资、上市公司、电商巨头接连入局，试图抢占市场。据统计，截至2014年末，全国银行系P2P平台从年初的3家增加至11家，国资系P2P平台有10余家。这类平台凭借着良好的信用背书、优质的市场资源、雄厚的资本基础，在一定程度上促使了行业走向规范化的发展道路。

三是，伴随着多年的发展，部分平台已逐渐形成了自己的专业管理团队，更加重视整体的风控建设，积累了一大批忠实的投资者，形成一定的品牌效应，其中的佼佼者也开始谋求上市之路，促进了P2P网络借贷行业的规范发展。

四问题平台常态化，社会问题较突出

伴随着行业的高速发展，问题平台和退出平台也逐渐成为常态。一方面，因行业缺乏监管，一些恶意平台融资后跑路，这类平台中包含一些民间借贷线上化平台、自融平台、涉及庞氏骗局平台等。相信随着监管政策的落地，此类问题的发生率将大幅下降。另一方面，部分问题平台与退出平台则是行业高速发展、优胜劣汰的产物。过去两年，P2P平台数量呈爆发式增长，每个平台的管理水平、资金规模、风险控制能力都不一。如今行业竞争日趋激烈，一些存在管理问题、经营缺陷、风控能力弱的平台被淘汰，同时促使留下来的平台加大创新整合力度，真正优质的平台得以凸显。统计数据显示，2014全年新增问题平台达273家，相比2013年增长近3倍，虽然仅约占行业全年成交总额的3%，但是涉及投资者超过5万人，涉及投资金额超过100亿元。总体而言，在成交额大规模增长的背景下，问题平台数量的迅速增长，为行业发展带来的负面影响已经不容忽视。

五P2P网贷行业发展与创新

包含网贷、众筹、第三方支付、大数据金融、虚拟货币等诸多分支在内的互联网金融自出现以来，便以其独特、创新、便捷的理念迅速发