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基于互联网金融的小微企业融资研究

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徐水金

【摘要】随着市场经济的不断完善，小微企业已经成为我国国民经济的重要组成部分，是促进经济发展、提供就业、缴税纳税的主力军。但是小微企业在发展的过程中，也存在不少困难和障碍。尤其是在互联网金融的影响下，小微企业的融资问题，已经成为制约小微企业继续发展下去的一个重要问题。本论文详细论述了互联网金融对小微企业的融资带来的机遇和挑战，并对互联网金融形势下，小微企业新的融资模式，进行了详细的研究，具有非常重要的意义。

【关键词】互联网金融小微企业融资模式

小微企业是我国市场经济体系中的重要组成部分，据一份调查报告显示，到2013年底，我国的小微企业已经高达1169.87万户，占全国企业总数的76.57%，如果加上4436.29万户的个体工商户，我国小微企业已经占全国企业总数的94%。毫无疑问，小微企业已经成为我国国民经济的主力军，在增加就业、增加国家税收、促进国民经济发展等方面，有着举足轻重的作用。

一、互联网金融及小微企业融资

（一）互联网金融概述

随着互联网技术的发展，金融的网络化程度日渐得到加深，出现了越来越多的网络支付方式，如支付宝、网络银行、移动支付等。可以说，在互联网金融模式下，支付日益快捷，资金供需双方实现了直接交易。在互联网金融模式的作用下，提高了市场资源配置的效率，在不断促进经济增长的同时，还大幅度减少了交易的成本。

可以说，互联网金融，就是在互联网信息时代，传统金融实现了与互联网的融合，通过互联网、移动互联网等工具，改变了传统的金融结构，以及运行模式，从而使得金融在业务上更加透明化、操作更加便捷化、参与度更高、成本更低。

（二）传统金融模式下，小微企业融资困境

在传统金融模式下，尽管在国家相关金融政策的支持下，各大金融机构加大了对小微企业的信贷投资，有效地支持了小微企业的发展。但并没有从根本上改变小微企业融资困难的现状，这主要表现在以下两方面：

1.小微企业融资渠道单一。小微企业在融资时，主要通过两种方式：一，直接融资，主要表现在风投、股债权等投资方式；二，间接融资，表现在亲友、金融机构、民间机构的实体投资。但是，小微企业在融资时，由于受到企业自身条件的限制，无法满足融资部门的较高的要求，新开发的创业性融资，也仅仅只能稍微缓解小微企业暂时性的资金问题，无法实现长远的发展。而股债权等融资渠道，又很难成为小微企业的主要融资渠道。

2.小微企业融资供求长期失衡。在小微企业融资渠道中，银行信贷居首位。但银行金融机构对小微企业融资的支持并不积极，这主要是银行考虑到小微企业对贷款定价的承受能力较低，以及拥有更高的违约风险，银行信贷认为，小微企业在融资中，很难做到“收益覆盖风险”；此外，银行金融机构在开展小微企业融资过程中，受到小微企业融资金额小、频率高的限制，会大大增加银行贷款成本管理。

3.互联网+贷款，站在风口上如何确保安全。贷款难题让无数创业公司蜂拥而入，整个行业看似呈现出一片欣欣向荣之态，而其中主打P2P概念的平台无疑是最多的。但过去的一年，P2P平台给整个互联网金融创新并没有带来实质性的改变，相反，各种跑路倒闭浪潮带来的更多是伤害。

如何确保资金的安全，这是我经常思考的一个问题。现在很多P2P平台都宣称可以随借随还，随时提现，但这其实背后需要巨大的资金做支撑，一旦资金链某个环节断掉，整个平台顿时就会马上垮掉。举例来说，一个P2P平台上从理财端某个用户处获得了一笔钱，拿去进行了投资，但此时这个用户决定把钱马上取现，但该P2P平台因为把钱拿去投资了，很可能拿不出这笔钱。这个时候别的用户看到这个用户没拿出钱，纷纷去提现，最后整个平台都遭到了挤兑，结果自然就只有跑路。

另外，小微企业在融资过程中，还会受到一系列的制约，如：金融和社会信用环境建设落后、经营管理队伍薄弱和考核评价与激励机制缺失、对小微企业信贷认识不足与政策没有落实到位等，这都使得小微企业在银行信贷融资中的供求处于长期失衡的状态。

（三）互联网金融形势下，小微企业融资面临的机遇

互联网金融的出现，给小微企业的融资，带来了极大的机遇：

1.降低了小微企业融资的门槛。在传统金融模式下，小微企业融资困难，已经成为一个不争的事实。在互联网金融模式下，小微企业在融资过程中，可以充分发挥互联网的优势，增加小微企业的资金来源，扩大小微企业融资渠道。如，阿里巴巴的“阿里小贷”、腾讯的“微众银行”等，都是小微企业融资的主要渠道。

2.互聯网金融模式下，提高了小微企业的融资效率。互联网金融就是利用互联网平台，将闲置的资金与有资金需求的人联系在一起，从而实现对资金的重新配置，让资金发挥最大的作用。

在小微企业的融资过程中，频率高、借款期限有限、时间比较急促，是其主要特点，在这种情况下，互联网金融利用互联网技术的便利性，