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;重点标的推荐;目录;;纸包软塑:成长预期稳健,红利价值凸显;纸包软塑:成长预期稳健,红利价值凸显;①绑定优质客户,强服务粘性提升市场份额;②成本管控、精益制造为超额收益来源;③优化产品结构,延伸产业链布局;④全球产能布局完善,资本开支收敛;投资建议:裕同科技-3C景气带动需求回暖,红利价值显现;投资建议:永新股份-经营稳健高分红,国际业务提速;;金属包装:三片罐格局、盈利更优;二片罐行业整合提速;;①需求端:乳饮植物蛋白等季节波动明显,关注天丝红牛增量;②供给端:格局集中,客户供应商合作关系稳固;二片罐:供需主导定价,当前盈利低位,并购加速格局优化;①需求端:啤酒、饮料客户增长平稳,期待罐化率提升;②供给端:龙头整合推动集中度提升,供需有望改善;②供给端:龙头整合推动集中度提升,供需有望改善;③海外:东南亚增速高、格局优、盈利佳,龙头积极布局;投资建议:短期关注需求改善,期待两片罐盈利弹性;;药用玻璃:中硼硅高景气,政策助力产品升级及渗透率提升;药用玻璃:中硼硅高景气,政策助力产品升级及渗透率提升;药用玻璃:中硼硅模制瓶格局优异,盈利能力强;投资建议:力诺特玻-模制瓶放量、管制瓶高景气,盈利修复可期;;风险提示
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