固收专题报告：产能出海墨西哥系列2-中企出海，商机还是陷阱？.pdfVIP

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目录

1.墨西哥的工业园区和产业集群3

1.1墨西哥的主要工业园区分布3

2.1墨西哥的主要产业集群4

1.2.1.汽车制造业4

1.2.2.航空航天制造业5

1.2.3.医疗器械制造业6

1.2.4.电子产品制造业7

1.2.5.家具家电制造业8

2.中国企业在墨西哥的布局9

3.出海墨西哥，是商机还是陷阱？13

4.风险提示14

图表目录

图1：墨西哥的工业园区分布4

图2：墨西哥的汽车产业分布图5

图3：2022年墨西哥主要车企的市场份额（%）5

图4：2023年墨西哥汽车产量、登载工厂数和整车厂数5

图5：墨西哥的航天航空产业分布图6

图6：墨西哥航天航空产业市场规模预测（亿美元）6

图7：墨西哥的医疗器械产业分布图7

图8：墨西哥的电子产业分布图8

图9：墨西哥的家具家电产业分布图9

图10：墨西哥家电市场规模预测（亿美元）9

图11：墨西哥家具市场规模预测（亿美元）9

图12：特斯拉产业链相关企业出海墨西哥情况梳理10

图13：特斯拉产业链相关企业的墨西哥工厂选址情况10

图14：SW汽车行业相关企业出海墨西哥情况梳理11

图15：SW汽车行业相关企业的墨西哥工厂选址情况11

图16：SW轻工行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图17：SW电子行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图18：SW机械设备行业相关企业出海墨西哥情况梳理12

图19：SW轻工、SW电子、SW机械设备行业相关企业的墨西哥工厂选址情况12

图20：SW其他行业相关企业出海墨西哥情况梳理13

图21：SW其他行业相关企业的墨西哥工厂选址情况13

请务必阅读正文后的声明及说明2/16

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1.墨西哥的工业园区和产业集群

外资企业出海墨西哥的步伐早在上世纪六七十年代就已经开始，对此墨西哥政府

也十分鼓励，相继出台了各项支持外来投资的计划和政策，例如Maquiladora计

划、IMMEX计划、Shelter模式等。

时至今日，墨西哥国内已经形成了较为完善的工业园区以及相对成熟的产业集

群，本章对此进行简要的介绍。

1.1墨西哥的主要工业园区分布

墨西哥的工业园主要分布在三片地区，分别为美墨边境地区、墨西哥北部地区和

中西部地区（也称为Bajío地区）。这三片区域具有各自独特的优势，也有各自的

问题，具体来看：

一、美墨边境地区：主要包括下加利福尼亚州的提华纳市和墨西卡利、索诺拉州

的诺加莱斯市、奇瓦瓦州的华瑞兹城市、塔毛利帕斯州的新拉雷多市、雷诺萨市

和马塔莫罗斯市。

美墨边境地区的主要优势在于其毗邻美国市场，可以在更大程度上节省运输成本

和运输时间，但是由于边境地区的劳动力供给相对不够充裕，因此人力成本普遍

比另外两片地区高10%左右。

二、墨西哥北部地区：主要包括索诺拉州的埃莫西约市、瓜伊马斯市和恩帕尔梅

市，新莱昂州的蒙特雷市，科阿韦拉州的萨尔蒂约市。

墨西哥北部地区的优势在于，这里拥有更为充足的产业工人供