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2019年华为芯片供应链分析报告

2019年华为芯片供应链分析报告

2019年5月

目录

一、贸易纠纷再起波澜，自主可控重要性凸显(7)

二、华为引领硬科技发展，沉着应对禁运令重压(10)

1、风云三十年，华为终成国际ICT巨头(10)

2、华为助力我国信息技术产业发展，产业链带动效应强(12)

3、面对重压，华为积极应对，启动“备胎”计划(15)

4、最新进展：供应链鼎力相助，欧洲客户发声支持(18)

三、华为供应链分析：短板依旧明显，但不必过于悲观(20)

1、手机终端和通信设备为华为公司最重要的终端产品(20)

2、从拆机角度分析华为手机业务自给率(22)

3、基站侧：中射频芯片暂无替代，FPGA急需赶上(25)

（1）中射频芯片产业趋势及供应商(26)

（2）FPGA国产替代开始起步(27)

（3）基站电源芯片分析及产业建议(29)

4、其他风险(29)

（1）安卓停止GMS服务授权，或将影响海外市场(29)

（2）IP及EDA的缺失影响深远(31)

（3）其他风险：25%长臂管辖(33)

四、华为事件敲响国产替代警钟，半导体产业机遇与挑战并存(34)

1、从华为供应链分析看半导体设计业短板(34)

2、国内半导体设计业的破局之路(38)

（1）并购整合(40)

（2）切入优势细分领域(41)

（3）和下游终端厂商积极合作(42)

（4）国家政策的长线支持(42)

五、相关企业(43)

本报告探讨了华为对于中国硬科技发展的重要引领作用，以及公

司面对美方禁运令的应对措施。同时，我们通过拆机等方式对华为的

手机及基站供应链予以分析，目前射频及FPGA芯片的短板依旧明显，

不过国内厂商正迅速跟进，不必过于悲观。此外不可忽视软件系统、

EDA、IP等领域缺失的长线风险。华为事件再次敲响了国产替代的警

钟，看好半导体产业的长线发展。

贸易纠纷再起波澜，自主可控重要性凸显：中美贸易纠纷是宏观

环境的重要影响因子。自5月5日以来，美方态度发生急转，无端提

升税率、对华为实施禁运等一系列举措均为已渐趋和解的中美关系蒙

上了一层阴影，贸易纠纷波澜再起。从征税角度看，前期2000亿美元

税单对电子产业影响不大。新增的3000亿美元或将促使消费电子对美

出口的成品组装业务产能对外转移。相较征税，技术禁运的影响更为

深远，在中美贸易纠纷的大背景下，半导体自主可控的迫切性凸显。

华为引领硬科技发展，沉着应对禁运令重压：华为历经三十余年

耕耘拼搏，构建了运营商业务，企业业务，消费者业务三大板块。

2018年公司营收7212亿人民币，研发投入率达14.1%，全球专利申

请数第一。或许正是感受到了华为引领的中国科技力量的威胁，5月

16日美国商务部将华为列入“实体名单”内，实施禁运。面对断供威

胁，华为一方面提前预备了半年到一年的库存，同时通过自研及导入

国内供应商的方式，打造了“备胎”计划。同时公司还得到了全球其

他国家供应链及下游客户的支持。

华为供应链分析：短板依旧明显，但不必过于悲观。手机终端和

基站设备为华为公司最重要的产品。通过拆机分析华为手机供应链可

知，海思在手机处理器，电源芯片方面已基本实现自给。而汇顶科技，

豪威科技等国产厂商的突破亦有力支撑了进口替代。存储器芯片方面

虽依赖进口，但日韩厂商可满足需求。唯有射频领域对美系供应商高

度依赖。射频作为模拟芯片皇冠上的明珠，门槛最高。虽然近两年国

产射频芯片厂商逐步起量，但距离进口替代仍有较大缺口。目前国产

射频PA厂商主要有唯捷创芯（2018年打入华为供应链），慧智微

（正在OPPO等厂商处验证），中科汉天下等。而射频开关及LNA厂

商主要有卓胜微。

基站侧，缺芯现象进一步凸显。由于基站产品需要高可靠性及高

精确度，所以芯片自给率较低。目前高度依赖美系供应商的主要有中