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本章共有7节内容。

掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银

行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。掌握契约型基金与公

司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业

的发展概况。掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。了解基金业在金融体系中

的地位与作用。

证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金

管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。根据组织形式的不同，基金可分为契约

型基金与公司型基金；根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：

1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金管理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。基金盈余全部归基金投资者所有。

7、基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托

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基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投

资基金”或“集合投资计划”。

(一)基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现)

1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系；

债券反映的债权债务关系；

2、所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不同。

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异

考点主要有两个：

有3条差异，常以多项选择出现：

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基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、

基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金信息披露以及其他基金运作活动在内

的所有相关环节。

从基金管理人的角度看，可以分为：

三大部分。(多项选择题)

分为三大类。(常以多项选择

题出现)

(一)基金当事人(常以多项选择题出现)

1、基金份额持有人

基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益

的受益人。◆(请仔细阅读，此

处常成为考点)

2、基金管理人

基金管理人的主要职责，基金管理人在基金运作中具有核心作用。

在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

3、基金托管人

◆基金托管人的职责

在我国，基金托管人只能由依法设立并担任。

(二)证券投资基金市场服务机构

包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司与基

金评级机构。

(三)基金监管机构和自律组织

◆基金监管机构(中国证监会)

◆基金自律组织(证券交易所是基金自律管理机构之一。基金行业自律组织：基金

同业协会)

，公司型基金则以美国

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的投资公司为代表。

基金合同是规定基金当事人之间权利

义务的基本法律文件。

公司型