美国投资公司白皮书-2024.07-20正式版-WN8.doc

美国

投资公司

白皮书

重点摘要

2023

年数据速览

*68.9全球受监管开放式基金的资产总额：万亿美元

美国欧洲亚太地区世界其他地区

33.6万亿美元21.5万亿美元9.7万亿美元4.0

万亿美元

美国注册投资公司管理的净资产总额：33.9

万亿美元

共同基金交易所交易基金传统封闭式基金单位投资信托

25.5万亿美元8.1万亿美元2,490亿美元770

亿美元

美国注册投资公司持有的证券市值占比：

美国公司股票美国及外国公司债券美国国债和政府机构证券美国市政证券商业票据

33%22%15%27%22%

持有美国注册基金的美国家庭

持有基金的持有基金的持有基金的家庭持有共同基金持有共同基金的

家庭数量个人投资者家庭比例投资金额的中位数数量中位数

7,150万1.20854.4%125,000

亿美元

3

美国养老市场

投资于共同基金的固定缴款(DC)

退休金计划和个人退休金账户

养老市场资产总额参与税收优惠退休金计划的家庭比例资产

(IRA)

38.474%11.9

万亿美元万亿美元

*受监管的开放式基金包括共同基金、交易所交易基金(ETF)

，以及机构基金。

2024

年

2024

年

更多详情

《白皮书》

《白皮书》数据表

首席经济学家致辞

我很高兴能向大家介绍第64期《投资公司白皮书》。今年我们迎来行业历史上两个里程碑——

美国共

同基金成立100周年和美国个人退休金账户(IRA)诞生50

周年，意义尤其重大。

共同基金在普及化投资方面发挥了关键作用，让1.16

亿美国人能够参与金融市场并实现其财务目标。

共同基金在过去一个世纪的发展和演变证明了其经久不衰的吸引力和投资者对其的信任。这种持久

力，加上投资公司行业的产品创新，使基金在美国未来100

年的成功中能发挥主导作用。

与此同时，IRA与401(k)

计划已成为美国养老制度的基石。这些工具让个人能够以享有税收优惠的方

式为退休储蓄，其重要性将随着养老市场的演变不断提升。

《白皮书》一直是了解此类信息及其他行业发展的重要资源。《白皮书》一如既往就行业趋势和动态提

出全面、数据导向的见解。如同往年的发布，今年的《白皮书》旨在提供信息和教育，以更深入了解投资

公司行业，及其在协助投资者积累和保存财富方面所发挥的作用。

在回顾这些里程碑并展望未来的同时，我们将继续致力为投资者和行业服务。希望您一探本期《白皮

书》的深远价值，并且能一如既往地深刻了解基金和其投资者。

此致，

SeanCollins

首席经济学家

1首席经济学家致辞

完整章节

1章节

全球受监管开放式基金

全球投资者对受监管开放式基金表现出强劲需求。为满足投资者对基金日益增长的投资需求，基金供应商提供了

14

万余只受监管基金，向投资者提供广泛的选择。在许多国家或地区的受监管基金市场发展成熟并且竞争十分激

烈。

截至年底，全球受监管基金的净资产总额达万亿美元

202368.9

年末数据，单位：万亿美元

美国基金规模占全球受

监管基金净资产总额最大

(49%)

。

一个国家或地区受监管基金市场的规模可反映多种要素，包括有力和适当监管基金和金融市场，及是否存在便于获

取受监管基金销售结构。

《全球受监管开放式基金的资产和资金流数据》更多详情

2

2024

美国投资公司白皮书：重点摘要

银行主导型金融体系的国家往往有较少资产投资在受监管基金

部分司法管辖区的金融体系传统上由银行主导。欧盟和日本就是两个典型的示例，这两个地区的家庭往往偏向投资于银行

产品，而较少将资产投资于受监管基金。相比之下，美国家庭投资于银行产品的资产占其资产总额的比例则相对较低(12%)

。

美国家庭将更多财富投资于受监管基金

占家庭金融资产的百分比，2023

年年末数据

银行存款和货币现金

受监管资金

不同地区的家庭投资于银行

产品和受监管基金比例差异可

能是由于各国公共政策和税收

机制的差异。

美国欧盟日本

受监管基金是全球金融市场的重要资金来源

截至2023年底，受监管基金持有全球资本市场资产的份额为27%。其他各类投资者持有剩余的73%

份额，例如中央银行、

主权财富基金、养老金计划、银行、保险公司、对冲基金、经纪商，以及直接持有股票和债券的家庭。

受监管基金为企业、政府和家庭活动提供资金

持有全球股票和债券市场的百分比，2023

年年末数据

27%

全球受监管开放式基金

73%

其他投资者

3全球受监管开放式基金

完整章节

2章节

美国注册投资公司

美国注册投资公司是美国资产管理行业的重要组成部分，其在美国经济和金融市场上扮演着重要角色，亦在全