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计算题答案（修改）

计算题

1.已知新加坡外汇市场即期汇率为：1英镑=1.7730/95新加坡元，

3个月远期

点数为945~895，香港外汇市场即期汇率为：1新加坡元

=5.3620/90港元，3个

月远期点数为370~435。

求：（1）英镑兑港元的即期汇率？

（2）分别计算英镑/新加坡元、新加坡元/港元的远期汇率？

（3）若香港出口商出口机械零件，每个零件报价700港元，三个

月后收款。进

口商要求改为英镑报价，3个月后付款，应报多少英镑？

解：（1）英镑兑港元的即期汇率：1英镑

=1.7730*5.3620/1.7795*5.3690=9.5068/541港元

（2）新加坡外汇市场三个月远期：1英镑=1.7730-

0.0945/1.7795-0.0895=1.6785/1.6900新加坡元（3分）

香港外汇市场三个月远期：1新加坡元

=5.3620+0.0370/5.3690+0.0435=5.3990/5.4125港元（2分）

三个月远期英镑兑港元的交叉汇率：

1英镑=1.6785*5.3990/1.6900*5.4125=9.0622/9.1471港元（3

分）

（3）因为三个月后77.2439英镑才能兑换700港元，故应报

77.2439港元

（700/9.0622）（2分）

2.已知纽约外汇市场即期汇率为：1英镑=1.2240/95美元，3个

月远期点数为

145~95，香港外汇市场即期汇率为：1英镑=9.5640/980港元，

3个月远期点数

为170~235。

求：（1）分别计算英镑/美元、英镑/港元的三个月远期汇率？

（2）3个月美元兑港元的交叉汇率？

（3）若某公司从美国进口机械零件，每个零件美国出口商报价

600美元，三个

月后收款。进口商要求改为港元报价，3个月后付款，应报多少港

元？

解：（1）纽约外汇市场三个月远期：1英镑=1.2240-

0.0145/1.2295-0.0095=1.2095/1.2200美元（3分）

香港外汇市场三个月远期：1英镑

=9.5640+0.0170/9.5980+0.0235=9.5810/9.6215港元（2分）

（2）三个月远期美元兑港元的交叉汇率：

1美元=9.5810/1.2200//9.6215/1.2095=7.8533/7.9549港元

（3分）

（3）因为三个月后4772.94港元才能兑换600美元，故应报

4772.94港元（600*7.9549）（2分）

3.在东京外汇市场上，1月1日，某日本投机者判断美元在以后2

个月将升值，于是他立即在远期外汇市场上以1美元＝11

4.03/11

5.03日元的价格买入2月期美元1000万，交割日是3月1日。

到3月1日时，即期美元的汇率为1美元＝120.03/121.03日元。

请计算：（1）该投机商的本次投机损益，不计交易费用。

（2）假如到3月1日时，即期美元的汇率不升反跌，为1美元＝

110.03/111.03日元。该投机商的投机损益情况又会怎样？

解：（1）该投机商的本次投机损益：

盈利1000*120.03-1000*115.03=5000万日元

（2）亏损110.03*1000-115.03*1000=5000万日元

4.已知即期汇率USD1=JPY11

5.40/11

6.50，三个月1.35/2.15，一日本进口商从美国进口价值100万

美元的货物，在三个月后支付。为了避免日元兑换美元贬值所带