农林牧渔行业四季度策略暨重点推荐组合：随“风”起舞.docxVIP

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u经营情况：景气归来 4

景气变化：生猪搭台，养殖起舞 4

三季报前瞻 5

政策提振消费需求，市场信心持续增强 6

全方位夯实粮食安全根基 6

利好政策加码消费，复苏暖风如期而至 8

资金面：低配区间筹码出清，周期复苏猪企重振 8

机构持仓 8

前期涨幅 8

龙头涨幅 9

股票推荐 10

历史复盘 10

选股思路 11

推荐组合 12

风险提示 12

图表目录

图1：农业板块营业收入 4

图2：农业板块归母净利润 4

图3：生猪养殖板块营业收入 5

图4：生猪养殖板块归母净利润 5

图5：生猪价格（元/公斤） 5

图6：生猪养殖利润（元/头） 5

图7：农业板块单季度归母净利润增速（%） 6

图8：生猪养殖板块单季度归母净利润增速（%） 6

图9：21Q1~24Q2各子行业板块持仓市值占基金净值比（%） 8

图10：21Q1~24Q2各子行业板块超配/低配比例（%） 8

图11：2024年9月23日以来各板块涨跌幅 9

图12：2024年9月23日以来农业板块各子领域涨跌幅 9

图13：天康生物、正邦科技、牧原股份股价走势 10

图14：2017-2021年牧原股份股价和猪价拟合图 11

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