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证券从业基础知识重点

1.证券市场概述

证券市场是指各种金融工具(如股票、债券、基金等)在法律规定

的范围内进行交易的场所。证券市场的主要功能是为资金供需双方提

供一个公开、公平、透明的交易平台，以实现资本的有效配置。证券

市场的发展对于促进经济增长、提高社会财富水平具有重要意义。

证券市场可以分为一级市场和二级市场，一级市场是指新股发行

市场，主要包括股票首次公开发行(IPO)、公司债券发行等。二级市

场是指已发行的证券在证券交易所或其他交易场所进行买卖的市场，

主要包括股票、债券、基金等的交易。

证券市场的参与者主要包括投资者、发行人、中介机构和监管部

门。投资者是证券市场的主体，他们通过购买和出售证券来获取收益。

发行人是指通过证券市场筹集资金的企业或政府机构，中介机构包括

证券公司、承销商、律师事务所、会计师事务所等，他们在证券发行

和交易过程中提供专业服务。监管部门负责对证券市场进行监管，维

护市场秩序，保护投资者利益。

证券市场的运行机制主要包括价格发现、资金配置和信息传递三

个方面。价格发现是指通过供求关系反映证券价值的过程，资金配置

是指证券市场的运作能够将资金从低效利用的领域转移到高效利用

的领域，从而实现资源的优化配置。信息传递是指通过各种渠道向投

资者传递有关证券的信息，帮助投资者做出投资决策。

证券市场的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操

作风险。市场风险是指由于市场供求关系、经济环境等因素导致的证

券价格波动。信用风险是指发行人或交易对手无法按时兑付本息或履

行合同义务的风险。流动性风险是指投资者在需要买入或卖出证券时，

市场上没有足够的买家或卖家导致交易难以完成的风险。操作风险是

指投资者在投资过程中因为自身行为或外部因素导致的损失风险。

1.1证券的定义和分类

证券是一种金融工具，代表着所有权、债权或其他权益的凭证。

它代表了持有人有权获得一定的收益或资产，如股息、利息或资产增

值等。证券在金融市场中发行和交易，为投资者提供了多元化的投资

渠道和风险管理工具。证券的主要目的是筹集资金，为企业的扩张和

发展提供资金支持。

股票：代表公司所有权的证券，持有者享有公司的利润分配权、

剩余资产分配权等权益。股票分为普通股和优先股，普通股享有投票

权和参与公司决策的权益，优先股享有股息优先支付的权利。

债券：代表公司或政府债务的证券，持有者有权在债券到期时获

得固定利息和本金偿还。债券可以分为政府债券、公司债券等类型。

政府债券通常具有较低的风险，而公司债券的风险则取决于公司的经

营状况。

基金份额：代表投资者在投资基金中的权益份额。基金是一种集

合投资工具，通过汇集投资者的资金进行多元化投资，以降低风险并

追求更高的收益。基金可以分为股票型基金、债券型基金等类型。

其他证券：包括权证、期货合约等衍生产品，这些证券通常与基

础资产相关联，其价值取决于基础资产的价格变动。还有一些特殊的

证券产品，如可转换证券等。这些产品为投资者提供了更多的投资选

择和风险管理工具。

1.2证券市场的组成要素

证券市场是金融市场的重要组成部分，它包含了多个组成要素，

这些要素共同构成了证券市场的基本框架和运作机制。

证券市场的主体包括证券发行人、投资者、中介机构和监管机构。

证券发行人是指能够通过发行证券来筹集资金的企业或政府机构，它

们是证券市场的资金需求方。投资者则是证券市场中的资金供给方，

他们通过购买证券来分享证券的收益或实现资本的增值。中介机构在

证券市场中扮演着重要的角色，它们不仅为证券的发行和交易提供必

要的服务，还作为连接发行人和投资者的桥梁，降低交易成本，提高

市场效率。监管机构则是证券市场的守护者，它们通过制定和执行相

关法律法规，确保市场的公平、公正和透明，维护市场的稳定和发展。

证券市场的客体即证券产品，包括股票、债券、基金等。这些证

券产品是证券市场中的交易对象，它们代表了投资者对发行人的债权

或所有权。不同类型的证券产品在风险和收益上存在差异，投资者可

以根据自己的风险承受能力和投资目标选择合适的证券产品进行投

资。

证券市场的交易方式、交易规则和交易场所也是其重要的组成部

分。证券市场的交易方式多种多样，包括现权交易等。这些交易方式

使得投资者可以在不同的市场环境下进行灵活多样的投资操作。证券

市场还有一系列严格的交易规则和约定，如交易时间、交易方式、清

算交割等，这些规则和约定确保了交易的顺利进行和市场的高效运行。

证券市场通常设有集中的交易场所，如证券交易所、柜台交易市场等，

这些交易场所为证券的集中交易提供了便