证券公司收益凭证信息披露指引 .pdf

附件2

证券公司收益凭证信息披露指引

第一章总则

第一条为规范证券公司收益凭证信息披露，保护投资

者合法权益，根据《证券公司收益凭证发行管理办法》等

相关规定，制定本指引。

第二条证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务

系统非公开发行收益凭证的信息披露，适用本指引。

第三条本指引规定的披露内容为收益凭证信息披露的

最低要求，证券公司可以在此基础上增加披露内容。

第四条证券公司披露的收益凭证信息，应当真实、准

确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

第五条证券公司应当建立健全收益凭证信息披露管理

制度，明确信息披露负责人，建立信息披露问责机制。

第二章发行文件相关要求

第六条证券公司发行收益凭证应当制作提供发行说明

书，发行说明书至少包括下列内容：

（一）承诺本次发行符合《证券公司收益凭证发行管

理办法》有关规定。

（二）基本信息：收益凭证名称、编码、类型、发行

1

人、登记机构、发行场所、发行对象等。

（三）募集/认购信息：本期最高发行规模、本期最低

发行规模、收益凭证面值、发行价格、最低认购金额、认

购期等。

（四）存续信息：起始日、到期日、兑付日、年度计

息天数等。

（五）结构信息：挂钩标的（如有）、收益表现水平、

投资收益计算方式等。

（六）信息披露内容及方式：定期报告和临时报告的

披露方式、途径和频率。

（七）税费：投资者需缴纳的税费（如有）。

（八）对冲干扰事件处理方式（适用于浮动收益凭

证）：描述因市场中断、标的调整等情况而影响收益凭证投

资收益的特殊事件，明确出现该类事件的处理方式。

（九）收益情景分析（适用于浮动收益凭证）：根据收

益凭证的投资收益结构，通过列举不同情景下投资者收益

情况，向投资者说明收益结构和风险。

第七条证券公司发行收益凭证应当制作提供风险揭示

书，风险揭示书至少包括下列内容：

（一）投资者适当性。投资人应当根据自身财务状

况、实际需求、风险承受能力、内部管理要求（若为机

构）、是否具备参与本收益凭证的合法主体资质，慎重考虑

是否适宜参与收益凭证。

2

（二）公司资信状况。应详细说明发行人的资信状

况。

（三）市场风险。固定收益凭证可能因市场利率变化

受到影响。浮动收益凭证可能挂钩特定标的，包括但不限

于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货、

基础商品及其组合等，当挂钩的特定标的市场价格发生剧

烈波动时，可能导致收益凭证投资收益产生波动。

（四）流动性风险。收益凭证到期前，只能在发行说

明书约定的时间内进行转让（发行说明书明确约定不得转

让的除外），交易可能不活跃，导致转让需求可能无法满

足；或者当期收益凭证未设提前终止条款，导致在收益凭

证到期前无法变现。

（五）发行人风险。收益凭证发行人至少存在流动性

风险、信用风险、操作风险、信息系统风险可能导致收益

凭证出现认购、资金划拨失败，无法及时、全额支付等情

况，致使投资者发生损失。

（六）政策法律风险。收益凭证是依照当前的法律法

规、相关监管规定和自律规则开展的。如国家政策、法律

法规、相关监管规定和自律规则发生变化，可能对收益凭

证的发行运作产生不利影响，进而导致投资者损失。

（七）不可抗力及意外事件风险。自然灾害、社会动

乱、疫情、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可

抗力事件或意外事件的出现，可能对收益凭证的发行运作

3

产生不利影响，进而导致投资者损失。

（八）信息传递风险。投资者可通过发行人网站、交

易终端、中证机构间报价系统股份有限公司网站或中国证

券业协会认可的其他途径，及时了解收益凭证相关信息及

制度规则。如未及时查询，或对相关制度规则的理解不够

准确等，可能导致投资决策失误。

（九）醒目文字载明内容。风险揭示书应以