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2023年私募市场年度报告
本文基于华泰私募数据库,自动生成私募产品策略,并使用华泰私募策略体系对其进行分类,将各策略产品数据作为样本,编制华泰私募策略指数,作为本文的重要研究对象。
2023年全年新增登记管理人460家,较2022年年末减少820家,下降64.06%;产品备案方面,截至2023全年新增备案私募产品22450只[1],较2022年年末下降11898只,下降34.64%。
华泰证券私募数据库样本产品6530只,2023年取得正收益的产品3245只,占比49.7%;取得负收益的产品3285只,占比50.3%。收益率平均值为-2.60%,最小值为-88.39%,中位数为-0.05%,最大值为87.53%。
从朝阳永续、私募排排私募数据库中,剔除进入成立时间较短的产品,选取样本产品37142只。2023年取得正收益的产品18492只,占比49.8%;取得负收益的产品18650只,占比50.2%。收益率平均值为-0.52%,最小值为-77.72%,中位数为-0.01%,最大值为391.95%。
一、私募管理人与产品情况
1.1管理人登记和存续情况
截至2023年11月末全年新增登记管理人460家,2022年年末数据为1280家,较2022年年末减少820家,下降64.06%。证券投资类私募管理人新增登记165家,2022年年末数据为539家,较2022年年末减少374家,下降69.39%。股权创业类私募管理人新增登记292家,2022年年年末数据为730家,较2022年年末下降438家,下降60.00%。
2023年11月末,累计存续私募管理人家数为21699家,2022年末数据为23667家,较2022年年末减少1968家,下降8.32%。其中证券投资类管理人8477家,2022年末数据为9022家,较2022年年末减少545家,下降6.04%。股权创业类管理人12952家,2022年末数据为14303家,较2022年年末减少1351家,下降9.45%。
1.2产品备案和存续情况
截至2023年11月末全年新增备案私募产品22450只,2022年年末数据为34348只,较2022年年末减少11898只,下降34.64%。证券投资类私募产品新增备案15782只,2022年年末数据为25617只,较2022年年末减少9835只,下降38.39%。私募股权类产品备案2334只,2022年年末数据为3330只,较2022年年末减少996只,下降29.91%。私募创业类产品备案4331只,2022年年末数据为5395只,较2022年年末减少1064只,下降19.72%。
2023年11月末,累计存续私募产品数为153698只,2022年年末数据为145048只,较2022年末增加8650只,上升5.96%。其中证券投资类私募产品98090只,2022年年末数据为92754只,较2022年末增加5336只,上升5.75%。私募股权类产品31379只,2022年年末数据为31550只,较2022年末减少171只,下降0.54%。私募创业类产品22977只,2022年年末数据为19354只,较2022年末增加3623只,上升18.72%。
二、华泰私募数据库产品收益情况
2.1总体收益情况
从华泰证券私募数据库中,剔除进入清盘中、成立时间较短的产品,选取对外进行有效投资的样本产品6530只。2023年取得正收益的产品3245只,占比49.7%;取得负收益的产品3285只,占比50.3%。收益率平均值为-2.60%,最小值为-88.39%,中位数为-0.05%,最大值为87.53%。
其中,收益率集中在(0,10%]与(-10%,0]之间的产品最多,共3454只,合计占比达到52.9%;位于(0,10%]的产品1948只,占总样本数的29.8%;位于(-10%,0]的产品1506只,占总样本数的23.1%。
图表1取得正收益的产品情况
2.2主要私募策略指数走势
华泰私募策略[2]含九大一级策略:股票策略、债券策略、管理期货、相对价值、组合基金、复合策略、事件驱动、宏观对冲、其他策略。事件驱动、宏观对冲策略、其他策略样本太少,复合策略样本无法提取统一特征,以上四类策略暂不作为研究对象。股票策略细分股票多头策略、市场中性策略研究。
本文主要研究的策略指数包括股票策略指数(细分为股票多头策略指数、股票市场中性策略指数)、债券策略指数、管理期货策略指数、相对价值策略指数、组合基金策略指数。其中股票多头策略指数样本1935只,股票市场中性策略指数样本60只,债券策略指数样本548只,管理期货策略指数样本213只,相对价值策略指数样本450只,组合基金策略指数样本1462只。
图表2华泰私募策略指数策略收益走势
华泰私募策略指数全年震荡分化。低波
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