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2023年私募市场年度报告

本文基于华泰私募数据库，自动生成私募产品策略，并使用华泰私募策略体系对其进行分类，将各策略产品数据作为样本，编制华泰私募策略指数，作为本文的重要研究对象。

2023年全年新增登记管理人460家，较2022年年末减少820家，下降64.06%;产品备案方面，截至2023全年新增备案私募产品22450只[1]，较2022年年末下降11898只，下降34.64%。

华泰证券私募数据库样本产品6530只，2023年取得正收益的产品3245只，占比49.7%；取得负收益的产品3285只，占比50.3%。收益率平均值为-2.60%，最小值为-88.39%，中位数为-0.05%，最大值为87.53%。

从朝阳永续、私募排排私募数据库中，剔除进入成立时间较短的产品，选取样本产品37142只。2023年取得正收益的产品18492只，占比49.8%；取得负收益的产品18650只，占比50.2%。收益率平均值为-0.52%，最小值为-77.72%，中位数为-0.01%，最大值为391.95%。

一、私募管理人与产品情况

1.1管理人登记和存续情况

截至2023年11月末全年新增登记管理人460家，2022年年末数据为1280家，较2022年年末减少820家，下降64.06%。证券投资类私募管理人新增登记165家，2022年年末数据为539家，较2022年年末减少374家，下降69.39%。股权创业类私募管理人新增登记292家，2022年年年末数据为730家，较2022年年末下降438家，下降60.00%。

2023年11月末，累计存续私募管理人家数为21699家，2022年末数据为23667家，较2022年年末减少1968家，下降8.32%。其中证券投资类管理人8477家，2022年末数据为9022家，较2022年年末减少545家，下降6.04%。股权创业类管理人12952家，2022年末数据为14303家，较2022年年末减少1351家，下降9.45%。

1.2产品备案和存续情况

截至2023年11月末全年新增备案私募产品22450只，2022年年末数据为34348只，较2022年年末减少11898只，下降34.64%。证券投资类私募产品新增备案15782只，2022年年末数据为25617只，较2022年年末减少9835只，下降38.39%。私募股权类产品备案2334只，2022年年末数据为3330只，较2022年年末减少996只，下降29.91%。私募创业类产品备案4331只，2022年年末数据为5395只，较2022年年末减少1064只，下降19.72%。

2023年11月末，累计存续私募产品数为153698只，2022年年末数据为145048只，较2022年末增加8650只，上升5.96%。其中证券投资类私募产品98090只，2022年年末数据为92754只，较2022年末增加5336只，上升5.75%。私募股权类产品31379只，2022年年末数据为31550只，较2022年末减少171只，下降0.54%。私募创业类产品22977只，2022年年末数据为19354只，较2022年末增加3623只，上升18.72%。

二、华泰私募数据库产品收益情况

2.1总体收益情况

从华泰证券私募数据库中，剔除进入清盘中、成立时间较短的产品，选取对外进行有效投资的样本产品6530只。2023年取得正收益的产品3245只，占比49.7%；取得负收益的产品3285只，占比50.3%。收益率平均值为-2.60%，最小值为-88.39%，中位数为-0.05%，最大值为87.53%。

其中，收益率集中在(0,10%]与(-10%,0]之间的产品最多，共3454只，合计占比达到52.9%；位于(0,10%]的产品1948只，占总样本数的29.8%；位于(-10%,0]的产品1506只，占总样本数的23.1%。

图表1取得正收益的产品情况

2.2主要私募策略指数走势

华泰私募策略[2]含九大一级策略：股票策略、债券策略、管理期货、相对价值、组合基金、复合策略、事件驱动、宏观对冲、其他策略。事件驱动、宏观对冲策略、其他策略样本太少，复合策略样本无法提取统一特征，以上四类策略暂不作为研究对象。股票策略细分股票多头策略、市场中性策略研究。

本文主要研究的策略指数包括股票策略指数（细分为股票多头策略指数、股票市场中性策略指数）、债券策略指数、管理期货策略指数、相对价值策略指数、组合基金策略指数。其中股票多头策略指数样本1935只，股票市场中性策略指数样本60只，债券策略指数样本548只，管理期货策略指数样本213只，相对价值策略指数样本450只，组合基金策略指数样本1462只。

图表2华泰私募策略指数策略收益走势

华泰私募策略指数全年震荡分化。低波