【重点研报】2024年上半年中国股权投资市场研究报告-101页.pptx

研究创造

Researchcreatesvalue;;中美对比：2024年上半年中国股权投资市场下滑明显，美国市场除投资金额外同比微升;;2024年以来，中基协关于发布私募基金管理人登记业务流程图的通知，提升股权投资基金管理人登记业务透明度的同时，还举办多期私募基金合规业务系列培训，加强私募基金对典型违法违规案例警示教育、私募基金纪律处分、协会自律检查常见问题及警示提醒等违规事项的认知，引导私募基金管理人增强守法合规底线意识，提升合规运作水平。

截至2024年上半年，中基协存续登记的股权投资基金管理人有12,623家，较2023年减少413家。其中，2024年上半年新登记的股权投资基金管理人数量共48家，同比下降78%。与此同时，中基协注销的股权投资基金管理人数量维持高位，上半年注销数量共计605家，是同期新登记数量的12.6倍，且首次出现“12个月无在管注销”的注销类型，当期占比为13.1%。;市场概况：存续备案的股权投资类基金*共计5.64万只，2024H1新备案数量为2,117只;宏观环境：政策引导创投及资本市场高质量发展，服务科技创新助推新质生产力形成;宏观环境：二十届三中全会提出将发展耐心资本，完善长期资本“四投”支持政策;;宏观环境：VC/PE积极助力科技创新，四类科技企业数量占比过半;;;;新募基金总金额5,010.74亿，同比下降19.3%；

新募基金数量1,295只，同比下降48.2%；单只基金平均规模3.87亿，同比上升55.9%。;（包含早期投资、VC、PE）;币种分布（细分市场）：VC/PE市场外币基金规模降幅均超60%;;;规模分布：大额基金设立与募集节奏稳定，小规模基金数量占比超过五成;;

基金注册地;

基金注册地;;

排名;;;;;;;;;;;;;;;;;;;

地区;

地区;

排名;;;;企业简称;企业简称;;;;;;地区;;近期S基金/接续基金：地方国资参与度高，资金到位率普遍较低（1/2）;近期S基金/接续基金：地方国资参与度高，资金到位率普遍较低（2/2）;;IPO总量：资本市场新“国九条”聚焦强监管，中企IPO持续降温;;

上市交易所;;;;

上市企业名称;;上市首日表现：A股多板块实现“零破发”，境外市场破发率较高;IPO渗透率：VC/PE支持的中企IPO总量下滑，A股VC/PE渗透率提升;;账面回报分布：发行回报倍数整体下移，高额回报案例数量较少;;

机构简称;行业收益：半导体及电子设备行业高速发展，近两年回报中位数逐步回归理性;行业收益：IT行业账面回报从高位回归常态化区间，与全市场回报水平趋同;行业收益：机械制造行业长期平稳发展，上半年账面回报中位数超越市场整体;行业收益：受估值调整影响，生物医药行业投资回报中位数从历史高位下行;;;;;;;并购行业分布：能源及矿产企业频现大额并购;交易方式：协议转让、增资、全国股转交易为三大主流交易方式;;;;;;;;;;;基金全称;;私募通MAX;版权及免责声明

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