2024神经介入医疗器械行业发展趋势细分产业市场规模及主要企业分析报告.docx

2024年深度行业分析研究报告

目录

1.高技术壁垒+产品量大价高，铸就神介近百亿市场 5

1.1.流行病学:脑血管疾病是我国排列前位的致死致残病因 5

1.2.神介高值耗材:产品优化+影像改良+手术技术进步下的快速发展 7

1.3.从卒中瘫痪到神经旁路:介入式脑机接口 16

2.多家国产公司高端管线进入收获期 19

2.1.密网支架:国产竞争态势已打开 20

2.2.颅内取栓支架:国产获批进度加速，替代进口持续中 20

2.3.狭窄扩张:支架获批少、市场集中，球囊国产化率高、竞争充分 21

3.集采加速，高竞争力公司替代进口实现市占率提升 23

3.1.神介高耗全国中标情况 23

3.2.以冠脉高耗为例:集采期间的耗材替代使用 24

3.3.弹簧圈集采:神经介入集采起点，全国第一轮覆盖完毕 24

3.4.支架集采:种类丰富、单品类用量有限，仍然处于早期探索阶段 26

3.5.球囊集采:江苏全国首家 28

4.DRG绩效评价助力介入手术放量 30

4.1.介入手术CMI高，科室盈利能力高，结余水平高 30

4.2.DRG改革前后的脑血管介入费用拆分:控费效果不佳 31

4.3.支付标准高，同病同效下性价比高的手术操作与耗材会成为优选 33

5.微创脑科学:国产龙头，高速增长下成长确定性强 35

6.归创通桥:国产替代多产品收获放量，神介外周双高增 40

7.赛诺医疗:集采助力销售恢复，大单品有望支撑业绩长虹 46

图表目录

图1:脑血管病分类 5

图2:我国卒中发病率(/10万人) 6

图3:我国卒中患病率(/10万人) 6

图4:我国城市脑血管疾病死亡率(/10万人) 6

图5:我国农村脑血管疾病死亡率(/10万人) 6

图6:我国神经介入手术量(单位:万台) 7

图7:我国神经介入医疗器械出厂端市场规模(单位:亿元) 7

图8:2020年我国神经介入医疗器械具体拆分(按病种) 8

图9:神经介入技术的全球发展历史 8

图10:取栓支架治疗急性缺血性脑卒中 9

图11:急性缺血性卒中血管内治疗筛选及救治流程 10

图12:颈动脉粥样硬化性狭窄及导致缺血性脑卒中和TIA 11

图13:颈动脉支架植入术 12

图14:颈动脉内膜切除术 12

图15:缺血性脑血管疾病相关神经介入耗材(不含通路类) 14

图16:弹簧圈治疗颅内动脉瘤 15

图17:密网支架治疗颅内动脉瘤 15

图18:出血性脑血管疾病相关神经介入耗材(不含通路类) 15

图19:SynchronStentrodeBCI示意图 16

图20:NeuralinkN1植入物 17

图21:SynchronStentrode支架 17

图22:Stentrode运动神经假体系统示意图 17

图23:2023年神经介入国产/进口率 23

图24:2023年神经介入产品分类 23

图25:2023年神经介入产品种类数量概览 23

图26:弹簧圈带量采购中选价四分图(单位:元) 26

图27:弹簧圈吉林21省联盟中选产品申报量 26

图28:微创脑科学收入与利润(单位:万元) 35

图29:微创脑科学业务拆分(单位:万元) 35

图30:24H1微创脑科学业务结构 36

图31:微创脑科学海外业务占比(单位:万元) 38

图32:微创脑科学毛利率与期间费用率 39

图33:归创通桥收入与利润(单位:万元) 40

图34:归创通桥业务拆分(单位:万元) 41

图35:24H1归创通桥业务结构 41

图36:归创通桥海外业务占比(单位:万元) 44

图37:归创通桥期间费用率 45

图38:赛诺医疗收入与利润(单位:万元) 46

图39:赛