《证券分析师》-(2)幻灯片PPT.ppt

第九章证券分析师的自律组织和职业标准

第一局部根本内容及学习目的与要求;第二局部知识体系与考点分析

第一节证券分析师的含义及职能;二、知识要点

〔一〕证券分析师的含义

在美、英、日等资本市场兴旺的国家里，证券分析师一般是指在较广泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。

〔二〕证券分析师的主要职能

1．运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进展分析预测，对投资证券的可行性进展分析评判。

2．为投资者的投资决策过程提供分析，预测建议等效劳，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投资者进展更改投资。

3．为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务参谋效劳。

4．为主管部门、地方政府等的决策提供依据。

上述证券分析师的前两项职能对应证券咨询业务，后两项职能对应财务参谋业务;第二节国际上主要的证券分析师自律组织;二、知识要点

〔二〕证券分析师自律组织

1．证券分析师自律组织根本上都不以营利为目的，属于自发组织的非营利性团体，会员可以是个人会员，也可以是由个人会员隶属的团体、公司构成的法人会员；中央领导同志从组织享受各种便利和效劳，也要服从组织规定的职业道德纲领等自律规那么。

2．证券分析师组织的功能主要有以下几项

〔1〕为会员进展资格认证

〔2〕为会员进展职业道德、行业标准管理

〔3〕证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进展培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。;〔二〕国际注册投资分析师组织

1．国际注册投资分析师协会〔AssociationofIntemationalInvestmentAnalysts,ACHA〕由欧洲金融分析师协会〔EFFAS〕、亚洲证券分析师联合会〔ASAF〕和巴西投资分析师协会〔APIMEC〕经过3年多的筹划，于2000年6月正式成立，注册地在英国。

2．ACILA的主要宗旨是建立国际性的职称评估方案，推出投资分析师国际水平考试，并颁发注册国际投资分析师〔CHA〕资格。

3．ACILA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。

4．国际注册投资分析师考试是由国际注册投资分析师协会〔ACILA〕为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际资格考试。

5．中国证券业协会三届三次常务理事会于2004年2月12日通过?关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案?，同意在国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。;〔三〕亚洲的证券分析师组织

亚洲证券与投资联合会〔ASIF〕是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织。ASIF的发起者为澳大利亚、中国香港、日本及韩国的证券分析师协会，宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的开展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在澳大利亚，秘书处高在日本东京。

〔四〕CFA协会

CFA协会是一家全球性非营利专业机构，负责在全世界管理CFA〔特许金融分析师〕课程和考核工程，并为投资业制定专业行为操守和投资表现报告准那么。

CFA证书由CFA协会授予，其获得者需为直接参与投资决策过程中各类人员，如基金经理，投资组合经理，财务分析师，策略师，经济学家，数量分析师等，并且还必须具备3年相关工作经历。;〔五〕欧洲的证券分析师组织

欧洲证券分析师公会〔EuropeanFederationofFinancialAnalystSocie-tiesEFFAS〕成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于德国的法兰克福。

〔六〕拉丁美洲的证券分析师组织

拉丁美洲金融分析师和投资经理协会聪明前身为拉丁美洲证券分析师公会。

〔七〕各国〔地区〕投资联合会及其?国际伦理纲领、职业行业标准?

?国际伦理纲领、职业行业标准?要求证券分析师应当认清自身职业的责任以及目标，通过自身的具体行为。推动证券分析师行为标准向更高方向开展。具体规定如下。

投资分析师总要求。老实、正直、公平；以慎重认真的态度，从道德标准出发进展各种行为；努力保持和提高自己的职业水平和竟争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律，法规和政府规章制度。

投资分析师道德标准三大原那么；公平对待已有客户和潜在客户原那么，独立性和客观性原那么，信托责任原那么

投资分析师执业行为操作规那么：在作出投资建议和操作时，应注意适宜性，合理的分析和表述，信息披露，保存客户机密，资金以及证券。

投资分析师执业纪律：制止不正确表述，利益冲突的披露。交易的优先权，自行交易，制止利用非公开信息，制止剽窃。

投资分析师责任。投资分析师负有监视。审计以及影响其他人行为的责任。制止各种违反法律、法规、规章制度或者职业道德标准的行为。另外，投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任。以