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财务管理模拟实验报告

课程名称：财务管理综合实验

专业班级： 财务管理〔4〕班

姓名： 张永侠

学号

指导教师：谢老师

实验日期：2013-**-**

目录

第一局部：实验报告

实验一风险与报酬

实验二股票股价

实验三资金需要测量预测

实验四资本本钱

实验五筹资决策

实验六投资工程的风险分析

实验七应收账款管理

实验八利润分配的经济效果

实验九财务比率分析

实验十财务报表分析

实验十一因素分析

实验十二财务综合分析文档

第二局部：实习报告

一、资产负债表分析

二、利润表分析

第三局部：小结

一、自我小结

二、指导老师评价

第一局部：实验报告

实验一风险与报酬

一、实验目的

1、理解风险报酬的概念,计算

2、掌握单项资产风险和报酬,投资组合的风险和报酬的计算

3、计算预期报酬率、标准差、标准离差率，并根据计算结果进行风险分析

4、掌握POWER()函数,SQRT()函数等函数

5、综合分析各单项资产和投资组合的风险和报酬,尽量的躲避风险和取得报酬

二、实验材料

公司某个投资工程有A、B两个方案，投资额均为10000元，其收益的概率分布如下：

活动情况

概率

A工程的预期收益率

B工程的预期收益率

C工程的预期收益率

繁荣

30

90

20

38

正常

40

15

15

30

衰退

30

-60

10

26

合计

100

假定价值风险系数为8%，无风险报酬率为6%。

要求：分别计算A、B两个方案的预期报酬率、标准差、标准离差率，并进行风险分析。

三、实验方法与步骤

1、在工作表中输入相关公式和函数进行计算

单元格

函数或公式

单元格

函数或公式

C9

=SUMPRODUCT(B3:B5,C3:C5)

C10

=SUMPRODUCT(B3:B5,(C3:C5-C9)^2

C11

=SORT(C10)

C12

=C11/C9

D9

=SUMPRODUCT(B3:B5,D3:D5)

D10

=SUMPRODUCT(B3:B5,(D3:D5-D9)^2)

D11

=SORT(D10)

D12

=D11/D9

E9

=SUMPRODUCT(B3:B5,E3:E5)

E10

=SUMPRODUCT(B3:B5,(E3:E5-E9)^2)

四、实验结果

(一)单项资产的风险和报酬

风险收益计算表

活动情况

概率

A工程报酬率

B工程报酬率

C工程报酬率

繁荣

30%

90%

20%

38%

正常

40%

15%

15%

30%

衰退

30%

-60%

10%

26%

合计

100%

无风险收益率〔%〕

6%

风险收益计算

预期报酬率〔%〕

0.15

15.00%

31.20%

方差

33.75%

0.15%

0.23%

标准差σ

58.09%

3.87%

4.75%

变化系数ν

3.87

0.26

0.15

(二)投资组合的风险和报酬

股票投资收益预测

无风险收益率

8%

市场平均收益率

15.40%

1、利用投资组合的β系数计算

股票

β值

持股比例

加权β值

STOCK-1

0.8

10%

0.08

STOCK-2

1.2

35%

0.42

STOCK-3

1.5

20%

0.3

STOCK-4

1.7

15%

0.255

STOCK-5

2.1

20%

0.42

投资组合的β值

1.475

投资组合的预期报酬率

18.92%

2、利用个股预期报酬率加权计算

股票

β值

持股比例

个股收益

加权个股收益

STOCK-1

0.8

10%

13.92%

1.39%

STOCK-2

1.2

35%

16.88%

5.91%

STOCK-3

1.5

20%

19.10%

3.82%

STOCK-4

1.7

15%

20.58%

3.09%

STOCK-5

2.1

20%

23.54%

4.71%

投资组合的预期收益率

18.92%

五、小结

1、通过这次实验我熟悉了投资报酬率、期望报酬率、方差、标准差、离散系数等各种计算的方法和用途，感觉收获良多。风险与报酬的可能性相联系,投资者之所以愿意投资高风险的工程,是因为风险与报酬成正相关,能够带来预期收益。对于衡量公司财务状况，有很多指标，不能片面的从某一个指标就断定公司的经营状况，需要多角度分析及思考得出公司的财务状况，进而更好地为公司做出财务决策，从而整体提高公司的经营能力，使其具有更高的竞争力。

2、单项资产的风险与