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第第六六节节证证券券自自营营

•本节考点分布

考点内容考察要求

1证券公司自营业务的主要法律法规了解

2证券公司自营业务投资范的规定掌握

3证券自营业务决策与授权的要求了解

4证券自营业务相关风险控制指标掌握

5证券自营业务操作的基本要求了解

6自营业务的禁止性行为掌握

7债券交易的相关监管要求了解

8证券自营业务的监管措施和法律责任熟悉

考考点点6-1证券公司自营业务的主要法律法规【了解】

《证券法》、《证券公司监督管理条例》

《证券公司风险控制指标管理办法》

《证券公司风险控制指标计算标准规定》

《证券公司内部控制指引》

《证券公司证券自营业务指引》

《关于证券公司证券自营业务投资范及有关事项的规定》

《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》

《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》

考考点点6-2证券公司自营业务投资范的规定【掌握】

•证券公司证券自营投资品种清单

（一）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券。

（二）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。

（三）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让

的股票。

（四）已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。

（五）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

•证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流

动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取

得证券自营业务资格。

•具备证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易，不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，

从事金融衍生产品交易；

•证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者

基金管理公司进行证券投资管理。

•具备证券自营业务资质的证券公司可以设立子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品等投

资。该证券公司不得为子公司提供融资或担保。

考考点点6-3证券自营业务决策与授权的要求【了解】

建立相对集中、权责统一的决策与授权机制

（1）董事会是最高决策机构

（2）投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。

（3）自营业务部门为自营业务的执行机构

（4）非自营部门不得经营自营业务

考考点点6-4证券自营业务相关风险控制指标【掌握】

（1）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；

（2）自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的500%；

（3）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；

（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%；

（5）持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%。

考考点点6-5证券自营业务操作的基本要求【了解】

（一）必须以自身名义、通过专用自营席位进行

（二）完善可投资品种论证机制，建立证券池制度

（三）自营业务资金调度和会计核算，由非自营业务部门调度，资金出入必须以公司名义进行

（四）清算、统计专人执行

考考点点6-6自营业务的禁止性行为【掌握】

（一）禁止内幕交易

（二）禁止操纵市场

（三）其他禁止行为

1、假借他人名义或以个人名义进行自营业务；

2、违规委托他人代为买卖证券；

3、违规购买本证券公司控股股东或有重大利害关系人发行的证券；

4、自营账户借他人使用；

5、自营业务与代理业务混同操作；

6、法律、行政法规或中国证监会禁止的其他行为。

考考点点6-7债券交易的相关监管要求【了解】

（一）债券交易范

债券交易包括现券买卖、债券回购、债券远期、债券借贷等符合规定的债券交易业务。

（二）强化合规风控作用，建立有效监督制衡机制

（三）加强各类债券交易的业务和人员管理，强化关键环节管控

（四）不得违反规定在债券交易场所和系统以外开展线下债券交易

（五）证券公司及其从业人员依法合规开展各类债券交易业务

考考点点6-8证券自营业务的监管措施和法律责任【熟