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小微企业融资问题研究国内外文献综述

目录

小微企业融资问题研究国内外文献综述.

（一）我国小微企业融资现状

（二）商业银行小微企业信贷业务发展.

1．小微企业信贷业务发展的背景研究

2．小微企业信贷供给研究.

3．小微企业信贷业务发展的风险研究

4．小微企业信贷业务发展的对策研究

（三）简要总结、参考文献.

（一）我国小微企业融资现状

1978年改革开放的新政策实行后，我国小微企业在市场经济发展制度完善的背景下实

现了快速发展，目前已经成为我国经济体系的主体力量之一。回顾其发展的历程不难发现，

在融资过程中也遇到了融资难、融资贵等问题，在一定程度上限制了企业发展，成为了较大

的不利因素。关于小微企业融资困难，在以往就有不少的研究，比如Weiss（2017）发表文

章指出，从企业融资的角度分析，银企之间存在的信息不对称问题是融资困难的原因所在，

容易出现逆向选择的情况。张捷和王霄（2003）认为，银行等金融机构在对中小企业提供融

资时会将“企业规模”这一因素作为重要的审核指标，因信息不对称的情况下，银行出于规

避风险的考虑更可能选择规模较大的企业提供融资。MarzarasariaFrancesco（2012）认为

区域内银行等金融机构的数量和信贷市场上的竞争激烈程度对小微企业获得信贷支持的可

能性之间关联性并不强，相对于信息完全公开透明的企业来说，信息不透明的企业更容易获

得多家银行贷款支持。我国关于小微企业融资的理论与实践中多涉及到的是中小型企业，而

中小型企业这一范畴也同时将微型企业包含在内。于洋（2013）认为，按照当前的中小企业

类别划分，中型企业的情况总体来讲是比较好的，不需要很大的金融支持；而与之相反，小

型企业却成为了容易被忽视的群体，特别是实力最小的企业，迫切需要得到金融支持。李文

启（2014）认为，目前大多数中小企业主要以间接性的融资方式为主，所能采用的融资渠道

不仅单一，而且也不完全顺通。另外，大多数中小企业都不能通过直接融资获得资金的原因

往往在于我国证券市场融资有着较高的条件，从而使更多中小企业不得不采用吸取社会闲散

资金和民间贷款的方式进行融资。从商业银行的角度探析，周闯洋（2012）认为小微企业由

于规模小、财务管理不规范、单笔融资金额等特征，导致银行发展小微信贷成本较高，致使

银行发展小微企业信贷业务缺乏内在动力，同时银行缺乏小微企业的风险控制技术及适应小

微企业融资需求的金融产品使得难以解决小微企业融资难的问题。因此银行在竞争中，会优

先向大型企业进行信贷投入，在金融资源有限的情况下，刘琪（2015）认为，银行在市场经

济理论作用下为了使资源得到最优的分配效果使得银行不会把资金带给小微企业，而是重点

倾向收益高、风险可控的大型企业。

同时，Paola（2002）认为，因大型企业的借贷成本低于小微企业，银行更愿意向大型

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企业发放贷款，对小微企业存在着不敢贷和不愿意贷的情况，对小微企业形成了一定的融资

壁垒。John（2005）指出，在金融国际化的推动下，国内金融市场发生巨大的结构性变化，

这种重组导致传统金融机构从特定的地理区域或人口类别撤出，日益加剧的经济和社会两极

分化导致传统金融机构将其服务集中在高收益市场部分，同时因为经营成本限制，传统金融

机构经营重点更多偏向经济发达地区。Mathis和Cavinato（2010）认为，在小微企业进行外

部融资时，往往会对企业的经营状况、财务信息、是否具备抵质押品等因素进行综合分析和

评估，而因为小微企业自身原因，在外部融资时并不占优势。David和Jonathan（2010）发

现，小微企业是否能够成功融资在一定程度上与小微企业的企业主个人素质相关，如小微企

业主的个人素质较低，在融资时更加容易被拒绝。张朗星（2014）认为，小微企业规模小，

大多处于产业链的末端，产品附加值低，盈利能力较弱，企业利润微薄，造成企业整体资信

状况较差难以获得银行贷款。在戴东红（2014）的研究中发现，我国小微企业在现阶段大多

属于劳动密集企业，总体利润率并不高，经营管理粗犷，企业抗风险能力差；同时，在财务

管理方面，存在着信息不透明的问题，数据的真实度较差；在资产配置方面，对资金的流动

性要求更高，但其所拥有的固定资产却较少。刘德康（2018）认为，目前我国中小企业采取

独立运