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摘要
随着股指期货市场的逐渐完善，为了利用跨期套利实现更好的盈利效果，目前通常应用GARCH模型构建跨期套利策略。对于投资者来说，股指期货的跨期套利能在低风险下寻求稳定的收益，而对于期货市场，有效的套利机制能够修正市场定价失衡，抑制过度投机。本文为研究如何建模来进行股指期货套利的优化，且避免与前人多数采取沪深300作为样本的高度同质性，选取流动性第二大的中证500股指期货，收集5min收盘数据来进行实证分析。基于正态分布的GARCH(1,1)模型为建模的起点，本文利用GARCH（p,q）、EGARCH等模型代入数据进行多次尝试，最终建立了GARCH(1,1)-M模型，并进一步
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