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市场趋势及交易系统研究（转帖）
在期货或者股票市场，人们都知道要“顺势而为”，都知道“逆势而为”
很危险，可是在具体操作时却往往不知道怎样做才是顺势而为，或者说，
在具体交易的时候，很难有良好的准则告诉我们做多是顺势还是做空是顺
势。下面我们通过量化指标来对趋势进行一下研究。
1.趋势的定义
根据价格上涨或者下跌的幅度对趋势进行定义：如果价格反方向发生了
25％的改变，我们认为大趋势发生了改变；如果价格反方向发生了5％的
改变，我们认为小趋势发生了改变。
2.为何要顺势而为
为了研究方便，我们将伦敦三月铜作为研究的标的。下面将伦敦三月铜进
行大趋势和小趋势的划分。
下表为伦敦三月铜从1990年9月13日至2002年6月6日的行情中所有
符合以上定义的趋势统计：
位置时间点位大趋势幅度小趋势总幅度逆市幅度顺势幅度顺势
比例
大趋势顶部1990－9－133016
大趋势底部1993－10－2616341382.871642890.54273.360％
大趋势顶部1995－1－19308014463357955.52401.572％
大趋势底部1996－6－261737134360392348369161％
大趋势顶部1997－6－12261387636281376225262％
大趋势底部1999－5－281360125356052176342961％
大趋势顶部2000－9－14203667630521188186461％
大趋势底部2001－11－713367001956628132868％
大趋势顶部2002－6－61719383114338076367％
合计8059.831944119422000263％
从上表中我们可以看出：
a.在这个时间段中，小趋势的总幅度远远大于大趋势的幅度，这说明如果
能正确把握大趋势之中的小趋势将会增加盈利的空间，事实上大多数人在
实际操作中也是以把握短期趋势为主的。因而通常我们所说的顺势而为可
以理解为：投资于和大趋势同方向的小趋势的行情。
b.在这些小趋势中，顺着大趋势方向的小趋势的幅度占小趋势总幅度的
63％，也就是说，顺势而为的盈利概率为63％，而逆势而为的盈利概率仅
为37％。
3.怎样才能顺势而为
通常我们总是在趋势已经完成了根本性的变化的
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