绿色金融背景下碳排放权担保融资监管的法律问题及应对.pdfVIP

GREENFINANCE绿色金融

绿色金融背景下碳排放权担保融资监管

的法律问题及应对

◎陈欢梁若楠

【内容简介】碳排放权担保是绿色金融背景下发展出的一种新型财产担保，有益于促进企业减排，也

有利于企业利用碳资产获得收益和增信，解决融资困难。目前我国碳排放尚未进入平台期，加之市场经济发

展不完善、经济转型等现实因素，碳排放权担保市场总体上面临着较大挑战，突出表现为碳排放权属性尚未

明确、碳排放担保方式尚未明晰、碳排放权担保监管部门和方式缺失等，据此，提出碳排放权担保融资监管

问题的破解之道应聚焦于完善相关的法律规范、加强监管机制建设、明确登记公示、健全法治保障等。

【关键词】绿色金融；碳排放权；融资监管

“十四五”规划提出要引导金融机构创新金融工具，按照市但是由于我国碳排放权担保融资市场处于发展初期，碳排放

场化方式提供融资支持。碳排放权担保就是应运而生的一种新型权的法律保障明显落后于其实践。受到碳排放权担保性质以及方

融资手段，作为一种绿色信贷，兼具着拓宽企业融资渠道、丰富式等不确定性影响，不少企业和商业银行望而却步。随着碳排放

碳交易衍生产品以及节能减排的作用，又契合当今资源环境可持权担保市场的发展，由谁监管、怎么监管、如何救济等问题也逐

续发展的要求，因此受到金融机构和企业的青睐。步显现，可以说当前的碳排放权融资担保实践仅仅是企业和银行

将碳排放权作为担保标的以实现融资的创新形式，该种担保融资

我国碳排放权担保融资现状行为是否受到司法认可和法律保障尚未明确。

（二）担保融资立法实践

（一）担保融资实践从国际法层面来看，《京都议定书》奠定了国际碳排放交易

自2013年地方碳交易市场开始试点后，我国碳排放权担保机制基础，为碳排放权交易提供了具体制度设计，而《巴黎协

融资就开始了相关实践。2020年“双碳”战略确定以及2021年7定》确定了各缔约国之间形成的碳排放权分配关系。不过国际条

月全国碳排放权交易市场正式启动后，碳排放权担保融资市场迅约的目的在于让主权国家履行强制减排义务，因此相关条款内容

速发展，许多商业银行推出碳排放权担保抵质押业务。截至2022多为针对主权国家所创设的温室减排义务，对于碳排放权的法律

年5月末，全国碳市场碳排放配额累计成交量1.9亿吨，累计成属性以及担保交易并未涉及。因此私人实体碳排放权的权利与资

交额83.86亿元，这足以说明我国碳排放权市场具有巨大的市场格认定规定仍要依赖于国内法的规定。

潜力。从国内法层面来看，生态环境部出台了《碳排放权交易管理

作者单位：中国人民银行张掖市分行

GansuFinance／甘肃金融/57

甘肃金融

GANSUFINANCE

办法（试行）》，该办法对分配登记、排放交易、核查清缴与监来看，权利人在取得碳排放权权利后，可以任意处置该权利，包

督进行了相应规制，但并未提及碳排放权担保。随着碳排放权的括但不限于买卖交易、担保融资等，具有与用益物权同样的可支

交易实践和由此衍生出的法律需求增多，诸多省市相继出台了针配性和排他性。因此在碳排放权法律出台以前，建议将其纳入

对碳排放权质押贷款的规范性文件。比如由人民银行上海总部、《民法典》第440条最后一款“法律、行政法规规定的可以出质

原中国银行保险监督管理委员会上海监管局、上海市生态环境局的其他财产权利”。

于2021年11月17日发布的《上海市碳排放权质