商业银行第十一章商业银行资产负债管理word资料28页 .pdfVIP

第十一章商业银行资产负债管理

第一节资产负债管理理论的演变

一、商业银行经营管理基本思想

（一）商业银行经营管理最终目的

在保证银行资产负债安全与流动的前提下，尽最大的可能来获得银行

利润。

（二）商业银行实现经营管理最终目的的关键

在于正确处理银行的安全性、流动性与银行的盈利性之间的矛盾，在

于能否根据安全性、流动性与盈利性的基本要求来合理配置银行的资

产负债。

（三）商业银行资产负债管理基本问题

满足盈利性的基本要求对于银行而言是一个自然而然的过程，问题是

如何在均衡与协调的基础上同时满足安全性、流动性与盈利性的基本

要求。

商业银行经营管理的重点或者难点在于：怎样保持必要的安全性与流

动性以及将银行经营管理对于安全性与流动性要求的重心放在银行

资产方面或者银行负债方面或者银行资产负债两个方面。

注意：在不同的历史时期或者在不同的市场条件下，人们对于如何正

确处理银行的安全性、流动性与银行的盈利性之间矛盾的认识是不一

致的。

在20世纪60年代以前，商业银行经营管理以资产管理理论为主要依

据；在20世纪60年代与70年代之间，商业银行经营管理以负债管

第1页

理理论为主要依据；

在20世纪80年代初以来，商业银行经营管理以资产负债管理理论为

主要依据。

（四）商业银行资产负债管理基本思路

从商业银行经营管理的实际过程来看，必须按照流动性是实现安全性

的必要手段、安全性是实现盈利性的根本基础、盈利性是保持安全性

与流动性的最终目的的基本思路来合理配置银行的资产负债才能有效

的实现银行经营管理的最终目的。

二、资产管理理论

（一）资产管理理论核心内容

所谓资产管理理论就是将银行经营管理对于安全性与流动性要求的重

心放在银行资产方面的理论。

该理论认为：银行负债的规模与结构是银行难以控制的外生变量，因

此银行经营管理必须充分重视银行资产的流动性与安全性，同时银行

可以通过资产规模与结构的调整来正确处理银行的安全性、流动性与

银行的盈利性之间的矛盾。

（二）比较典型的资产管理理论

１、商业性贷款理论。

（１）定义：商业性贷款理论又称生产性贷款理论或者真实票据理论，它

是一种确定银行资金运用方向的理论。

（２）核心内容：商业性贷款理论认为：根据银行的资金主要来源于银行

存款的客观现实，为了保证银行资金运用的流动性与安全性，商业银

第2页

行只能发放短期的并与商品周转相联系的或者与生产物资储备相适

应的“自偿性”贷款。

（３）商业性贷款理论的合理性

第一，商业性贷款的期限比较短，因此能够满足银行资金运用的流动

性要求。

第二，商业性贷款所具备的“自偿性”能够比较好的兼顾银行对于流

动性、安全性与盈利性的要求。

第三，由于商业性贷款的“自偿性”可以根据贸易需求的变化而自动

伸缩，因此能够对货币与信用量产生自动调节作用。

（４）商业性贷款理论的局限性

第一，没有考虑到经济增长对贷款需求的增长以及对贷款多样化需求

的客观要求，不能适应信用经济的发展需求。

第二，没有考虑到银行存款本身所具有的相对稳定性。

第三，没有考虑到商业性贷款“自偿性”的外部条件。

第四，没有考虑到商业性贷款对货币与信用量的自动调节往往与中央

银行货币政策的制定与实施发生矛盾。

２、资产转换理论

（１）定义：所谓资产转换理论是一种克服商业性贷款理论局限性的理论。

（２）核心内容：资产转换理论认为：银行能否保持其资产的流动性，关

键在于银行资产的变现能力；只要银行所持有的证券资产具备了信誉

高、期限短、流通性强等条件，当银行需要资金时就可以迅速的与不

受损失的将证券资产出售而满足银行的流动性需求。

第3页

（３）资产转换理论对